손절(Stop Loss) - Candle의 중심가격과 추가하락 이야기(3)

안녕하세요, 주식쟁이 코피입니다.

추가하락의 위험이 예상되는 포인트를 찾는 데에 있어, 지금까지는 대표적인 지표들에서 지지대를 깨고 내려가는 추가하락에 대해 얘기했다면, 이번은 보다 미시적인 관점으로 파고들어서 차트를 이루는 봉, 캔들 하나하나에서 힘의 균형이 깨졌을 때 추가하락이 나올 수 있다는 얘기를 해볼까 합니다.

candle(캔들)은 차트에서 시가, 저가, 고가, 종가를 나타내는 봉 하나를 일컫는 용어입니다. 차트에는 선차트, 캔들차트, 틱차트 등이 있습니다.

캔들 하나하나마다 의미가 다 다르고, 같은 모양이라도 상승 중에 나온 것과 하락 중에 나온 것이 서로 다른 의미를 가집니다.

캔들의 모양에 따른 명칭도 제각각이고, 의미도 너무 많아 전부 다루기는 무리가 있습니다.
앞으로 기회가 생기면 조금씩 소개해 드리는 시간을 갖겠습니다.

흔히 나타나는 캔들 중 고점신호로써 인식하게 되는 캔들 몇 가지와 캔들의 모양보다는 캔들 하나의 평균시세라고도 할 수 있는 중심가격의 지지와 저항을 따져서 오늘의 캔들이 내일은 어떤 영향을 미칠지 살펴보도록 하겠습니다.

캔들의 중심가격

중심가격은 양봉의 경우 다음날 지지선으로 작용하고, 음봉의 경우 다음날 저항선으로 작용합니다.

양봉인 캔들의 중심가격을 깨고 하락하게 되면 대체로 이후에는 추가하락이 나오게 되고,
음봉인 캔들의 중심가격을 뚫고 상승하게 되면 대체로 이후의 시세는 상승을 보입니다.

물론 꼭 그렇게 움직이지 않는 경우도 더러 있습니다. 제 경험치로 봤을 때 대체로 이렇더라는 얘기입니다.

중심가격을 깨고 내려갈 때에는 특히 주의해서 봐야할 것이 거래량입니다.
깨고 내려가는 캔들의 거래량이 많고 적음에 따라 대응이 달라지기도 하므로 주의가 요구됩니다.

1. Pivot value

대표적인 중심가격으로는 피봇(Pivot)이 있습니다.

Pivot의 사전적 의미 : (회전하는 물체의 균형을 잡아 주는)중심점, (가장 중요한)중심, 회전하다, 회전시키다...

피봇포인트(P) = (고가 + 저가 + 종가) / 3

피봇은 캔들의 고가, 저가, 그리고 종가를 합쳐서 평균을 낸 가격으로 캔들의 중심가격이라고 볼 수 있습니다.
캔들의 윗꼬리가 길면 위쪽으로, 아래꼬리가 길면 아래쪽으로 치우치는 경향이 있습니다.
피봇값으로 구하는 1, 2차 지지와 저항이 있는데, 다음과 같습니다.

2차 저항 = P + 고가 - 저가
1차 저항 =(2*P) - 저가

1차 지지 = (2*P) - 고가
2차 지지 = P - 고가 + 저가

이들은 기본적으로 지지와 저항을 찾기위해 사용되긴 하나, 중요도 측면에서는 피봇포인트 자체가 신뢰도가 높은 지지와 저항으로 작용하며,
1차와 2차의 지지 및 저항은 피봇포인트보다 신뢰도가 떨어집니다.

2. 캔들의 몸통 중심가격(Body's Cost center)

캔들의 몸통 중심가격 = (시가 + 종가) / 2

윗꼬리, 아래꼬리를 뗀 캔들의 몸통 중심가격은 시가와 종가의 평균가격을 얘기하는데, 주로 장대양봉이 발생했을 때 과연 어디를 지지선, 다시말해 손절라인으로 잡을 것인가를 알려줍니다.

Pivot value는 양봉일 때에는 몸통 중심가격보다는 위에 위치하게 되고, 음봉일 때에는 아래에 위치하게 됩니다.

이런저런 이유로 귀찮은 피봇포인트를 찾아 지지, 저항을 따지는 것보다 단순하게 몸통 중심가격으로 지지, 저항을 따지는 것이 편하기도 해서 자주 애용하는 편입니다.
양봉의 경우, 지지선을 조금더 아래로 둠으로써 흔들기에 맞서 잔파도를 걸러내는 효과도 있습니다.

중심가격이 지지선으로 제 역할을 하려면 적어도 일봉 이상의 캔들이어야 합니다.
하루의 장마감시간에 시세가 기준 캔들의 중심가격을 벗어나는지, 다시 말아올리는지는 중요한 체크포인트가 됩니다.

주식시장은 오후 3시30분, 코인시장은 오전 9시가 장마감입니다.
그 시간까지 중심가격을 지키는지를 항상 눈여겨 봐야 하겠습니다.

중심가격을 받쳐준다는 것은 매수세가 강하다고 보고, 중심가격 아래로 흘러내려가는 것은 매수세가 약하다고 보면 됩니다.

보다 이해하기 쉽게 차트로 설명하겠습니다.

아래 차트들은 현 시점의 Bitfinex의 Bitcoin 일봉차트(Daily Chart)입니다.

Pivot value & Body's Cost center

1. 장대양봉의 중심가격

P=18,603 C=18,390 (P: Pivot, C: Body's Cost center)
아래꼬리의 길이가 약간 더 긴 장대양봉입니다. 그래서 P값과 C값이 많이 차이나지 않습니다.

1의 캔들이 만들어지고난 후, 이틀간 P값과 C값 위에서 마감을 합니다. 지지를 잘 받는가싶더니 3일 째 되는 날 P와 C 둘다 깨고 하락합니다. 아래 거래량을 보면 양봉일 때에 비해 음봉일 때의 거래량이 더 실린 경우입니다. 3일간의 큰 추가하락이 있었습니다.

거래량은 매집하고 있는지, 처분하고 있는지에 대한 판단을 할 때 아주 유용한 지표입니다. 앞선 양봉들에서 발생한 거래량보다 음봉에서 더많은 거래량이 발생했다면 처분하고 있다고 판단합니다.

반대로 양봉에서 보여준 거래량에 비해 미미한 수준의 거래량으로 음봉을 만든다면, 매집한 물량을 처분하고있는 것은 아니며, 추가하락이 있다고 해도 하락폭이 크지 않습니다.

이유는 매집하고 있다면 평균 매집단가 아래로 시세가 내려가는 것을 싫어하기 때문입니다.

2. 장대양봉의 중심가격

P=15,090 C=14,657
윗꼬리가 조금 긴 장대양봉입니다. P값이 C값보다 훨씬 위에 위치합니다.

여기서는 P, C 둘다 깨고 내려온 뒤 이틀간 추가하락이 있었습니다.

만약 여기서 기준을 P값이냐, C값이냐를 놓고 고민하게 될 경우, 제 경우는 C값을 기준으로 판단하는 경우가 더 많습니다.
제 경험상, 몸통 중심가격(C값)을 잘 지켜내면 비교적 안정적인 모습을 보여줬기 때문입니다.
그렇다고 피봇값이 지지선으로 부적합하다는 것은 아닙니다. 차트분석도 어디까지나 개인의 취향이니까요^^

3. 장대양봉의 중심가격

P=16,247 C=16,035

3번 장대양봉이 나오고 이틀동안 P값위에서 조정을 잘 받는 모습을 보여줍니다만, 3일 째 되는 날 거래량이 늘면서 깨고 내려갑니다.
이후 9일간 힘을 내지 못한 채 하락폭만 커졌습니다.

4. 양봉의 중심가격

P=12,385 C=12,104

4번 캔들에서 바로 4일 전에 발생한 장대음봉의 중심가격을 넘어서는 반등이 나왔지만, 다음날 P값, C값 다 깨고 다시 내려가는 힘없는 모습을 보이고 맙니다.

하루 정도 추가하락이 나온 뒤 횡보하는 보습을 보입니다.

5. 짧은 양봉의 중심가격

P=11,803 C=11.643

5번 캔들은 4번 캔들의 몸통 중심가격(C값)의 저항으로 그 아래에서 짧은 양봉을 만들고 마감합니다. 돌파하기 위해서는 거래량이 실려야 하나 거래량 또한 미미한 수준이어서 돌파에 실패할 수 밖에 없다는 예측이 가능한 캔들입니다.
다음날 전날 종가에 시가를 형성한 후 P값, C값을 깨고도 한참 하락한 후 마감, 이후 실망매물이 쏟아지면서 거래량은 급속도로 증가, 2월 6일까지 더 깊은 하락을 하게 됩니다.

참고로 2월 6일의 거래량은 사상최다 거래량입니다. 하락 중에 전에 없던 대량거래량을 보인다면 바닥이 다가오는 징조라고 보면 틀림없습니다.

고점신호를 보내는 몇 가지 캔들

캔들차트분석 기법에 깊숙히 들어가게 되면 캔들의 모양과 캔들간의 배치패턴에 따라 여러 가지 분석법이 존재합니다.

그 중 고점신호를 보내는 몇 가지 캔들만 체크한 후, 하락반전을 확인하고 매도의 관점을 취하면 될 것 같습니다.
고점신호라고 보이기는 하지만, 다음날 더 큰 상승이 나오기도 하고 반대의 경우가 나오기도 하는 법이어서 캔들 하나가 고점신호라고 모두 처분하고 나왔다가는 닭쫓는 강아지신세가 될 수도 있기 때문입니다.

아래의 고점신호를 보내는 캔들은 너무나 자주 나오는 패턴들이라 이 세 가지만 숙지하고 있어도 큰 도움이 되리라고 생각합니다.

1. Shooting Star

윗꼬리가 긴 단봉 형태로 별똥별처럼 떨어지는 형태를 닮았다하여 지어진 이름입니다.
상승중에 나타나며 고점이 임박했음을 암시하는 캔들입니다.

2. Hanging Man

하락 중에 나타나면 해머형이라고 부르고, 상승중에 나타나면 행잉맨이라고 부릅니다.
목을 맨 사람이란 뜻인 만큼 고점의 위험을 알려주는 신호입니다.

3. Bearish Engulfing

전날 양봉의 몸통을 다 감싸안는 형태의 음봉으로 대체로 이후에 추가하락이 뒤따르는 위험한 형태입니다.

앞으로는 Shooting Star, Hanging Man, Bearish Engulfing 등의 캔들을 상승 중에 만났다면 고점이 아닌가 의심해 보시기 바랍니다.
일단 섣부른 매도는 보류입니다.

그 다음 직전 상승 양봉의 중심가격을 깨는지를 확인해야 합니다.
(조금더 나아가 몇 개의 양봉이 연속된다면 양봉 전체의 중심가격을 구해 지지선을 확인하는방법도 있습니다. 복잡하므로 여기서는 패쓰...)
보다 정확히 하기 위해서는 앞서 포스팅한 추가하락포인트 찾는 법으로 짚어봐서 확실한 매도타이밍을 체크하는 게 좋습니다.
몇 가지의 지표들이 하락을 가리킨다면 훨씬 판단에 도움이 되실 겁니다.

이제 고점을 막 지났다면 아직은 팔 기회를 몇 번은 주게 되어 있습니다.
그것을 다 놓친 후에는 팔 기회없이 깊은 하락을 맞을 수도 있습니다.

맺는 글

캔들의 중심가격은 다른 지표들로 예측할 수 있는 추가하락의 신호보다는 엄청 빠르게 캐치가 가능합니다.
다만, 정말 하락이 시작되는지를 확인할 필요가 있습니다.

시장상황이 좋고 대세상승장이라면 추가하락이 나와야 될 위치에서도 상승반전하기도 하기 때문입니다.

시장상황이 좋지않다면 캔들은 꺾일 위치에서 정확한 고점신호를 보내며 나타나게 되어 있습니다.

캔들 하나하나를 따지게 되면 차트분석하는 재미도 있고 투자생활에 다소 재미를 느끼게도 되지만,
장기투자자의 경우, 캔들 하나하나에 연연할 필요는 없다고 생각합니다^^
장기투자자분들께서는 보다 거시적인 관점으로 다가가시기를 바랍니다.
나뭇가지보다는 나무를, 나무보다는 숲을~!

이상 캔들로 보는 추가하락 이야기였습니다.

감사합니다.