Рынок криптовалют уже который месяц находится в состоянии обвала, однако единого мнения о том, почему это происходит, среди игроков до сих пор нет. Некоторые эксперты предполагают, что виной всему является отсутствие позитивных новостей на рынке, другие же видят проблему в ужесточении позиций финансовых регуляторов разных стран. Автор и криптовалютный аналитик Максим Рубченко рассмотрел другую возможную причину массового падения котировок большинства криптовалют. Читайте в нашем материале о влиянии теорий заговора в криптомире и о том, кто за ними стоит.
Когда рынок, демонстрировавший бешеный рост в течение многих месяцев, переходит в затяжное пике сразу после того, как ты вложился в «самый перспективный актив всех времен и народов», трудно бывает отделаться от мысли, что все это неспроста. И дело не в том, что ты неправильно выбрал момент для входа в рынок и закупился по самой высокой цене, а в том, что какие-то злые силы подстроили для тебя коварную ловушку. Поэтому неудивительно, что как только падение биткоина вышло далеко за рамки стандартной коррекции, в кругах крипто-инвесторов начали рождаться теории заговора, в которых вина за коллапс рынка возлагается на ту или иную темную силу.
Самая простая и очевидная гипотеза — рынок обвалили «киты» (инвесторы, начавшие скупать биткоин много лет назад и накопившие большие объемы криптовалюты), а также крупные майнерские пулы. О том, зачем «китам» понадобился обвал рынка, единого мнения пока нет. Одни аналитики считают, что майнинг-гиганты просто пытаются выдавить с рынка мелких игроков, чтобы сосредоточить у себя основные объемы биткоина. По этой версии, когда курс «битка» приблизился к $20,000, «киты» начали распродавать монету, снижая курс до уровня рентабельности майнинга. В результате распродаж у них накопились гигантские объемы фиатных денег, которые позволят пулам длительное время майнить биткоин даже с убытком для себя. А пока толстый сохнет — худой сдохнет: независимые майнеры будут вынуждены выключить свои фермы и уйти с рынка. Кроме того, мелкие инвесторы, напуганные падением рынка, начнут распродавать свои монеты, которые «киты» с удовольствием купят. И здесь важно даже не то, что они сосредоточат в своих руках огромные объемы цифрового богатства, а то, что возможности для майнинга биткоина подходят к концу.
Сейчас добыто примерно 16,955 тысяч монет из 21 миллиона. Учитывая, что последние полмиллиона биткоинов были добыты за девять месяцев, нетрудно подсчитать, что весь лимит будет исчерпан в течение ближайших шести лет. После этого биткоину придется переключиться с модели Proof-of-Work на Proof-of-Stake, которая наделяет крупных владельцев дополнительными голосами при определении дальнейшего развития сети. Другими словами, после 2024 года судьба биткоина будет полностью зависеть от «китов». И кто сегодня сумеет сосредоточить в своих руках максимальное количество момент, тот и получит решающий голос в распоряжении цифровым золотом. Перспектива явно стоит того, чтобы использовать радикальные меры в широкомасштабном обвале рынка.
Но это только на первый взгляд. Ведь биткоин не имеет внутренней ценности, и, следовательно, его цена определяется исключительно спросом, то есть готовностью покупателей выкладывать за него деньги. Трехмесячный обвал котировок уже отпугнул значительную часть потенциальных инвесторов от крипторынка, и возродить в них желание опять покупать биткоин будет очень непросто. А без этого все сосредоточенные у «китов» монеты не будут стоить ничего. Так что устраивать такой коллапс рынка, какой мы наблюдали в первом квартале, «китам» было бы неразумно.
Столь же сомнительна и гипотеза, что «киты» биткоина устроили зимний обвал, чтобы уничтожить конкурентов — альткоины. Дело в том, что добыча многих новых и малораскрученных монет (таких как Pirl (PIRL), Ubiq (UBQ), Musicoin (MUSIC), GoByte (GBX) и других) оказывается гораздо рентабельнее майнинга биткоина. Обвал курса битка в этих условиях только повышает привлекательность альткоинов в глазах майнеров. Поэтому в заговор «китов» поверить довольно сложно. Искушенные сторонники теории заговора прекрасно знают, что все это просто фантазии дилетантов.
На самом же деле за всеми обвалами рынков стоит Картель — секретное объединение крупнейших банков, трейдеров и СМИ, которое контролирует мировые финансовые рынки. Именно банки-участники Картеля осенью прошлого года начали активно скупать биткоин, разогнав его котировки до $20,000, а затем дружественные им СМИ начали проводить скоординированную информационную кампанию против криптовалют, регулярно публикуя негативные новости, в том числе и вымышленные. Например, фейком оказалась новость о том, что Южная Корея готовится полностью запретить торговлю криптовалютой. Считается, что именно с нее 11 января начался широкомасштабный обвал крипторынка. Последний по времени фейк — новость о том, что в блокчейне Bitcoin якобы обнаружена детская порнография, что может привести к полному запрету операций с «битком».
Блогер под псевдонимом supercrypto1, разместивший в Steemit большой материал о Картеле, утверждает, что все происходящее сейчас на рынке криптовалют полностью повторяет ситуацию, которая имела место в начале века на рынке урана, а чуть позже — на рынках золота и серебра: котировки начинали бешено расти, затем запускалась активная торговля фьючерсами, и цена актива стремительно обваливалась. «Финансовая элита признала, что биткоин и криптовалюты угрожают их существованию, — утверждает автор. — Когда деньги вливаются в золото, серебро и биткоин, это показывает, что власти обанкротились, а их фиатные деньги бесполезны. Поэтому для финансовой элиты чрезвычайно важно прекратить рост биткоина. Работа Картеля как раз заключается в том, чтобы сохранить рынки золота, серебра и биткоинов подавленными».
Именно фьючерсы автор блога считает главным оружием Картеля. Он отмечает, что снижение котировок биткоина, как до этого урана, началось ровно в день начала торговли фьючерсами на Чикагской бирже. Это правда — именно 17 декабря 2017 года «биток» установил рекорд стоимости, и, очевидно, снижение его цены было напрямую связано с началом торговли фьючерсами. Ведь первые фьючерсы на биткоин были заключены по цене около $16,000 — на четверть ниже актуальных на тот момент котировок монеты. Более того, все последующие сделки с фьючерсами заключались ниже текущей цены. Минимальная цена фьючерса была зафиксирована 25 марта — $7105, в то время как сама монета торговалась по $8560. С тех пор котировки фьючерса понемногу растут, а восстановление цены монеты началось с лагом почти в неделю — только с 1 апреля.
Теория о таинственном Картеле, не дающем расти самым перспективным рынкам, конечно, увлекательнее, чем ставшие привычными рассуждения про «китов» и их стремления к монополизму. Однако, практической пользы в ней так же мало, как и в любой другой теории заговоров. Если вы не знаете наверняка о том, что замышляют манипуляторы (реальные или вымышленные), то для вас их действия ничем не отличаются от невидимой руки рынка. При этом рыночная логика и элементарный здравый смысл вполне себя оправдывают.
Например, обвал котировок после начала торговли фьючерсами был предсказан многими аналитиками, которые исходили из того, что определять рыночную стоимость этих активов станут представители инвестиционных институтов — банков и инвестфондов. При этом многие из них искренне уверены в том, что биткоин — это рыночный пузырь. Эта уверенность основана прежде всего на традиционных методах анализа. И сколько бы энтузиасты криптовалют ни твердили, что биткоин не поддается традиционному рыночному анализу, инвестфонды с этим не согласны. Их убежденность в том, что не может стоить $20,000 то, что всего год назад стоило $1000, вполне понятна. После запуска торговли фьючерсами крипто-скептики, уверенные, что биткоин — всего-навсего пузырь, просто обязаны были воспользоваться случаем доказать свою правоту и начать широкомасштабную игру на понижение. Что мы и наблюдали.
Поэтому, решив заняться инвестициями, не стоит пытаться угадать, что замыслили какие-то загадочные «киты» или таинственный Картель. Нужно анализировать текущий рынок и помнить о том, что риски всегда будут пропорциональны вашей потенциальной прибыли.
The cryptocurrency market has been in a state of collapse for a month, but there is still no consensus on why this is happening among the players. Some experts suggest that the fault is the absence of positive news on the market, while others see the problem in tightening the positions of financial regulators in different countries. The author and cryptocurrency analyst Maxim Rubchenko considered another possible reason for the mass drop in quotations of most cryptocurrencies. Read our article about the impact of conspiracy theories in the crypto world and who is behind them.
When the market, which has been growing wildly for months, goes into a protracted peak immediately after you have invested in the "most promising asset of all time", it is difficult to get rid of the idea that all this is for good reason. And the fact is not that you incorrectly chose the moment to enter the market and purchased at the highest price, but that some evil forces set up for you insidious trap. Therefore, it is not surprising that as soon as the fall of bitcoin went far beyond the standard correction, conspiracy theories began to be born in the circles of crypto investors, in which the blame for the collapse of the market rests on one or another dark force.
The simplest and most obvious hypothesis is that the market was collapsed by "whales" (investors who started buying up bitcoin many years ago and accumulated large volumes of cryptocurrencies), as well as large mining pools. About why "whales" needed the collapse of the market, there is no consensus yet. Some analysts believe that mining giants are just trying to squeeze out small players from the market to focus on the main volumes of bitcoin. According to this version, when the "cue ball" rate approached $20,000, "whales" began to sell the coin, reducing the rate to the level of profitability of mining. As a result of sales, they have accumulated huge amounts of Fiat money that will allow the pools to mine bitcoin for a long time, even at a loss for themselves. In the meantime, the fat dries — thin dies: independent miners will be forced to turn off their farms and leave the market. In addition, small investors, frightened by the fall of the market, will start selling their coins, which "whales" will be happy to buy. And here it is important not even that they will concentrate in their hands a huge amount of digital wealth, but that the opportunities for bitcoin mining come to an end.
Now produced about 16,955 thousand coins of 21 million. Given that the last half a million bitcoins have been mined in nine months, it is easy to calculate that the entire limit will be exhausted within the next six years. After that, bitcoin will have to switch from the Proof-of-Work model to Proof-of-Stake, which gives large owners additional votes in determining the further development of the network. In other words, after 2024, the fate of bitcoin will depend entirely on the "whales". And who today will be able to concentrate in their hands the maximum amount of time, he will receive a decisive voice in the disposal of digital gold. The prospect is clearly worth using drastic measures in a large-scale market collapse.
But this is only at first glance. After all, bitcoin has no intrinsic value, and, therefore, its price is determined solely by demand, that is, the willingness of buyers to spread money for it. The three-month collapse of quotations has already scared off a significant part of potential investors from the crypto market, and it will be very difficult to revive their desire to buy bitcoin again. Without this, all concentrated at the "whales" coins will not cost anything. So to make such a market collapse that we have seen in the first quarter, "whale" would be unwise.
Equally doubtful is the hypothesis that the" whales " of bitcoin staged a winter collapse to destroy competitors — altcoins. The fact is that the extraction of many new and maloraskruchennyh coins (such as Pirl (PIRL), Ubiq (UBQ), Musicoin (MUSIC), GoByte (GBX) and others) is much more profitable than mining bitcoin. The collapse of the cue ball in these conditions only increases the attractiveness of the altcoins in the eyes of miners. Therefore, in the conspiracy of the "whales" to believe is difficult. Sophisticated conspiracy theorists are well aware that these are just fantasies of Amateurs.
In fact, behind all market collapses is the Cartel, a secret Alliance of major banks, traders and the media that controls global financial markets. It was banks-members of the Cartel last autumn began to actively buy up bitcoin, dispersing its quotes to $ 20,000, and then friendly media began to carry out a coordinated information campaign against cryptocurrencies, regularly publishing negative news, including fictitious. For example, the fake was the news that South Korea is preparing to completely ban the trade in cryptocurrency. It is believed that it was on January 11 that the large-scale collapse of the crypto market began. The latest fake news is that children's pornography is allegedly found in the Bitcoin blockchain, which can lead to a complete ban on operations with "whipping".
Blogger under the pseudonym supercrypto1 placed in Steemit great stuff about the Cartel, claims that everything is happening right now in the cryptocurrency market repeats the situation that took place in the beginning of the century in the uranium market, and later — in the markets of gold and silver: prices have started to grow wildly, and then started active trading in futures, and the price of the asset is rapidly crumbling. "The financial elite has admitted that bitcoin and cryptocurrencies threaten their existence," the author claims. - When money is poured into gold, silver and bitcoin, it shows that the authorities went bankrupt and their Fiat money is useless. Therefore, it is extremely important for the financial elite to stop the growth of bitcoin. The Cartel's job is just to keep the gold, silver and bitcoin markets depressed."
It is futures blog writer considers the main weapon of the Cartel. He notes that the decline in bitcoin prices, as before uranium, began exactly on the day of the start of futures trading on the Chicago stock exchange. This is true-on December 17, 2017, bitok set a value record, and obviously, the decline in its price was directly related to the beginning of futures trading. After all, the first bitcoin futures were concluded at a price of about $16,000-a quarter below the current at the time of coin quotations. Moreover, all subsequent futures trades were below the current price. The minimum price of the futures was fixed March 25 - $7105, while the coin itself was trading at $8560. Since then, the futures prices are gradually rising, and the recovery of the coin price began with a lag almost a week — only on April 1.
The theory of the mysterious Cartel, which does not allow the most promising markets to grow, is certainly more exciting than the usual reasoning about "whales" and their desire for monopolism. However, practical use in it as little as in any other conspiracy theories. If you do not know for sure what the manipulators are plotting (real or fictitious), then for you their actions do not differ from the invisible hand of the market. At the same time, market logic and basic common sense are fully justified.
For example, the collapse of quotations after the start of futures trading was predicted by many analysts, who assumed that the market value of these assets will be determined by representatives of investment institutions — banks and investment funds. At the same time, many of them are sincerely confident that bitcoin is a market bubble. This confidence is based primarily on traditional methods of analysis. And no matter how much cryptocurrency enthusiasts keep saying that bitcoin is not amenable to traditional market analysis, investment funds do not agree with this. Their belief that may not be worth $20,000 that just a year ago was worth $1000, is quite clear. After the launch of futures trading, crypto-skeptics, confident that bitcoin is only a bubble, were simply obliged to take the opportunity to prove their case and start a large-scale game of lowering. What we have seen.
Therefore, deciding to invest, do not try to guess what some mysterious "whales" or mysterious Cartel. You need to analyze the current market and remember that the risks will always be proportional to your potential profit.