[DE] In den letzten Artikeln ging es ja vermehrt um Aktien für mein KI-Tenbagger-Depot. Heute möchte ich euch aber drei verschiedene Anleihen-ETFs aus meinem Hauptdepot vorstellen, welche ich als Einkommensquelle nutze und auch ein wenig Ruhe ins Depot bringen. Auch nutze ich einen Anleihen-ETF zur Diversifikation des Währungsrisikos.
Überblick
Die drei Wertpapiere PJS1, EUHI und QUID sind keine klassischen Einzelanleihen, sondern Anleihe-ETFs des Vermögensverwalters PIMCO. Sie bündeln viele verschiedene Anleihen in einem Fonds und ermöglichen Anlegern so einen breiten Zugang zu unterschiedlichen Märkten. Gemeinsam haben sie, dass sie auf kurzlaufende Anleihen setzen – also Papiere, die in der Regel in wenigen Jahren fällig werden. Dadurch schwanken sie weniger stark als langlaufende Anleihen.
- PJS1 (IE00B5ZR2157): investiert in Euro-Anleihen mit hoher Bonität (Staats- und Unternehmensanleihen). Fokus: Sicherheit, kurze Laufzeiten, stabile Ausschüttungen.
- EUHI (IE00BD8D5H32): investiert in europäische Unternehmensanleihen mit höherem Risiko („High Yield“). Dafür gibt es spürbar höhere Zinszahlungen.
- QUID (IE00B622SG73): investiert in kurzlaufende Anleihen in britischen Pfund. Schwerpunkt: Qualität (Investment Grade), aber mit zusätzlichem Währungsrisiko.
Alle drei Fonds zahlen monatlich Zinsen an ihre Anleger aus.
Marktentwicklung
Die vergangenen Jahre waren für Anleihen bewegt: 2022 litten alle drei Fonds unter den rasch steigenden Zinsen und verzeichneten Verluste. Seit 2023 läuft es deutlich besser:
- PJS1 legte in 2023 rund +4 % zu.
- EUHI erzielte fast +10 %, weil Hochzinsanleihen stark gefragt waren.
- QUID kam in GBP auf gut +7 %.
2024 setzte sich der Trend fort, allerdings wirkte beim GBP-ETF der Wechselkurs gegenüber dem Euro als zusätzlicher Faktor. Insgesamt zeigen alle drei Fonds, dass sich mit kurzlaufenden Anleihen seit dem Zinsanstieg wieder attraktive Renditen erzielen lassen.
Vergleich
- Risikoprofil: PJS1 und QUID sind eher defensiv (Investment-Grade-Papiere). EUHI ist riskanter, bietet aber höhere Erträge.
- Währung: PJS1 und EUHI laufen in Euro. QUID dagegen in Pfund – Anleger tragen damit ein Währungsrisiko, können aber auch von Pfund-Gewinnen profitieren.
- Ertrag: Die Ausschüttungsrenditen liegen aktuell bei etwa 3 % (PJS1) bis gut 4 % (EUHI, QUID).
Chancen und Risiken
Chancen:
- attraktive laufende Erträge bei moderatem Risiko,
- geringe Schwankungen durch kurze Laufzeiten,
- breite Streuung über viele Schuldner.
Risiken:
- sinkende Kurse bei steigenden Zinsen,
- Ausfallrisiken bei Hochzinsanleihen (EUHI),
- Währungsschwankungen beim GBP-ETF (QUID).
Für wen geeignet?
- PJS1: konservative Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen suchen und in Euro bleiben wollen.
- EUHI: risikofreudigere Anleger, die bereit sind, für höhere Erträge auch mehr Ausfallrisiko zu tragen.
- QUID: Anleger, die gezielt Pfund-Exposure ins Depot holen möchten und Diversifikation über Währungen schätzen.
Kurzläufer-ETFs eignen sich insgesamt als sicherer Baustein im Depot. Sie sind kein Ersatz für Aktien oder langfristige Wachstumsanlagen, können aber für Stabilität und laufenden Cashflow sorgen.
Ich habe mich explizit gegen einen US-Dollar-Anleihen-ETF entschieden, da ich bereits >50% US-Aktien im Depot habe und somit genug US-Dollar-Exposure.
Nutzt ihr Anleihen-ETFs?
Hinweis:
Keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung