[DE] In meinem letzten Post habe ich ja schon angedeutet, dass ich mir mit Hilfe der Deep Research Funktion von Chat GPT 5 ein hochspekulatives Depot zusammengebaut habe. Mein erster Versuch erfolgte gemäß des Screenshots:
Beim Prompt habe ich versucht möglichst viele Informationen gleichzeitig unterzubringen, es zeigte sich aber später, dass dies nicht unbedingt erforderlich ist.
Finde die nächste Tenbagger Aktie mit einem Zeithorizont von bis zu 5 Jahren. Die Aktie sollte bei dem Broker finanzen.net Zero handelbar sein. Marktkapitalisierung ist nebensächlich. Nutze auch Reddit und vergelichbare Foren für die Recherche. Branche ist auch egal.
Denn die KI stellt entsprechende Rückfragen um die Suche einzugrenzen bzw. zu präzisieren. Nun aber die entscheidende Frage: Welche Aktien wurden gefunden und wie sahen die Ergebnisse aus?
- KULR
- Rocket Lab
- Viking Therapeutics
- Lemonade
- Kraken Robotics
Ich zeige hier mal exemplarisch das Ergebnis für Kraken Robotics: (Hinweis: Links zu den Quellen habe ich entfernt, da diese nicht implementierbar waren)
Kraken Robotics (PNG/KRKNF) – Unterwassertechnologie für Verteidigung und Offshore
Übersicht: Kraken Robotics ist ein in Kanada ansässiger Entwickler von maritimen Robotik- und Sensorsystemen. Das Unternehmen bietet u.a. Synthetic Aperture Sonar (SAS) für hochauflösende Meeresboden-Kartierung, schleppbare Sonarsysteme (KATFISH), Unterwasser-Drohnen sowie Subsea-Batterien und seit Neuestem auch Unterwasser-LiDAR-Services an. Die Hauptkunden stammen aus der Marineverteidigung (Minensuche, U-Boot-Abwehr) und der Offshore-Industrie (Öl & Gas, Offshore-Wind, Unterwasserinspektion). Kraken wächst kräftig: Für 2025 prognostiziert das Management einen Umsatz von $120–135 Mio. (+31 bis +48 % YoY) bei einer Adjusted-EBITDA-Marge von ~22–25 %. In H1 2025 waren die Umsätze allerdings noch ungleich verteilt – Q1 war schwach (Projekt-Timing), Q2 hingegen legte um +16 % auf $26,4 Mio. zu. Kraken hat kürzlich $115 Mio. frisches Eigenkapital aufgenommen, um die Expansion (v.a. ein neues Batteriefabrik in Kanada) zu finanzieren. Dadurch wuchs der Cash-Bestand auf $32,9 Mio. per Q2 (vor Kapitalerhöhung) bzw. über $100 Mio. danach, und das Nettoergebnis ist derzeit etwa ausgeglichen (Q2: -$0,7 Mio.).
Chancen: Kraken bedient zwei Märkte mit sehr starken Wachstumstreibern: Erstens investieren die Marinen weltweit verstärkt in unbemannte Unterwassersysteme und moderne Sensorik – vor dem Hintergrund globaler Spannungen und neuer Technologien. Kraken liefert hier essenzielle Komponenten (SAS-Sonar, Druckkörper, Batteriesysteme) an führende Hersteller von UUVs (Uncrewed Underwater Vehicles). Laut Management erreicht das Volumen an Verteidigungs-Ausschreibungen 2025–2027 ein Niveau, das seit Jahrzehnten nicht mehr gesehen wurde. Kraken konnte bereits Großaufträge gewinnen, z.B. im laufenden Jahr ~$45 Mio. an Batteriebestellungen für Torpedos/UUVs sowie mehrere Millionen für SAS-Sonar. Zweitens boomt der Offshore-Energiesektor (Öl, Gas, Offshore-Wind), wo Inspektions- und Kartierungsdienstleistungen unter Wasser gefragt sind. Kraken hat hier seine Service-Sparte ausgebaut – 2025 wurde der Unterwasser-LiDAR-Anbieter 3D at Depth übernommen, was das Serviceportfolio erweitert und in den USA präsenter macht. In Q2 2025 stieg der Service-Umsatz organisch um 180 % YoY. Kraken verfügt über technologische Alleinstellungsmerkmale: Das hauseigene SAS bietet hochaufgelöste Bilder mit kleiner Hardware, KATFISH kann an regulären Booten geschleppt werden und liefert echtzeitfähige Sonarbilder. Auch die SeaPower™-Batterien gelten als cutting-edge. Dank hoher Bruttomargen (~50–60 %) kann Kraken profitabel wachsen, sobald das Volumen stimmt. Die Auftragslage ist vielversprechend (Backlog Ende Q2 lag über $70 Mio., Tendenz steigend). Außerdem ist Kraken nach der Kapitalerhöhung finanziell gut gerüstet, um in neues Equipment und Übernahmen zu investieren. Sollte Kraken in den nächsten Jahren einen oder zwei Großaufträge (z.B. für NATO-Marineprogramme) an Land ziehen, könnte das den Umsatz sprunghaft erhöhen. Insgesamt reitet Kraken auf den Megatrends maritimer Sicherheit und Energiewende, mit einer breiten Produktpalette.
Risiken: Trotz positiver Aussichten ist Kraken immer noch ein kleiner Spezialanbieter, der sich gegen große Rüstungs- und Elektronikkonzerne behaupten muss. Viele Marinedeals könnten letztlich an Branchengrößen wie Leidos, Raytheon, Thales gehen, welche ggf. eigene Sonartechnik haben. Kraken’s Quartalszahlen schwanken stark – z.B. sank der Q1 2025 Umsatz um 23 % YoY wegen Projektverzögerungen. Dies zeigt das Auftrags-Timing-Risiko; Umsätze werden teils erst bei Abnahme realisiert, Meilensteinverschiebungen können das Ergebnis verhageln. Auch die Integration von Übernahmen (3D at Depth) und der Aufbau einer Batteriefabrik sind anspruchsvoll – Execution-Risiko (Kostenüberschreitungen, Verzögerungen) besteht. Ein Teil des Wachstums 2025 kommt durch Akquisition (LiDAR-Service), was organisch geringer ausfallen könnte. Weiterhin ist Kraken von einigen Großkunden abhängig (z.B. die kanadische Marine für ein Minensuch-Projekt); der Verlust eines Schlüsselauftrags würde wehtun. Die Aktie ist an der TSX Venture notiert und recht volatil – Investoren müssen kleine CapEx und externe Schocks (z.B. Haushaltskürzungen in Verteidigung, Einbruch Ölpreis) aushalten können. Insgesamt muss Kraken beweisen, dass es den Übergang vom Innovations-Start-up zum skalierenden Industriezulieferer schafft. Gelingt dies, winkt eine Neubewertung – falls nicht, droht Stagnation.
Fazit: Kraken Robotics besitzt für seine Größe ein beeindruckendes technologisches Portfolio in Wachstumsnischen. Sollte das Unternehmen in den kommenden Jahren den erhofften Auftragssegen erleben und Umsätze sowie Gewinne vervielfachen, könnte die Aktie ein echter Tenbagger-Kandidat sein. Die Voraussetzungen – Marktbedarf, starke Produkte, Kapitalbasis – sind gegeben, jedoch stehen ihnen typische Umsetzungsrisiken gegenüber. In Summe sehen wir das Tenbagger-Potenzial als hoch an (hohe Wachstumschance, aber auch nicht unerhebliche Risiken in einem projektbasierten Geschäft).
Das Ergebnis ist unterteilt in vier Kapitel: Übersicht, Chancen, Risiken und einem Fazit. Wie bereits erwähnt sind alle Daten direkt über Links überprüf- und nachvollziehbar. Da bei meinen Recherchen häufig mehrere Aktien gefunden werden, lasse ich mir diese immer in Tabellenform zusammenfassen. Und tatsächlich ist Kraken Robotics sogar mein erstes Unternehmen, welches ich in das KI-Tenbagger-Depot aufgenommen habe.
Im nächsten Artikel schauen wir uns das gesamte Depot an.
Hinweis:
Keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung