Monatsbericht KI-Tenbagger Depot September 2025 [DE]

[DE] Im August diesen Jahres bin ich ja mit dem KI-Tenbagger Depot gestartet. Dieses Depot investiert ausschliesslich in Unternehmen, die von Chat GPT im Rahmen einer Deep Research gefunden worden. Schauen wir also heute mal auf die Performance im vergangenen Monat.

Ich habe im September wenig gehandelt und lediglich einen 10er Hebelzertifikat auf AMD sowie ein Hebelzertifikat auf den VIX (4er Hebel) gekauft. Bei Bitfarms entschied ich mich nach dem 110% Anstieg, auch aufgrund der Empfehlung von ChatGPT zu einer teilweisen Gewinnmitnahme. Die Performance des KI-Tenbagger Depots im September lag bei starken +19%. Im finde dies bemerkenswert, da der September traditionell ein eher schwacher Börsenmonat ist. Nachfolgend noch eine Einschätzung von ChatGPT zu den Titeln in meinem Depot mit den kurzfristigen Chancen in den nächsten 1-3 Monaten.

• SoFi Technologies: SoFi hat im letzten Jahr bereits stark zugelegt (ca. +76 % Jahresperformance), trotz schwierigem Umfeld im Kreditgeschäft. Aktuell ist der Wert hoch leerverkauft (~12,8 % des Freefloats) – positive Trigger wie sinkende Zinsen könnten daher einen Short-Squeeze begünstigen. Kurzfristig scheint die Stimmung positiv (Großinvestoren stocken sogar auf), doch die bereits hohe Bewertung und ein Analystenkursziel unter dem Marktpreis mahnen zur Vorsicht.

• D-Wave Quantum: D-Wave gehörte zuletzt zu den Kurshochfliegern und stieg allein im letzten Monat rund 68 %, befeuert von Makro-Signalen (erste Fed-Zinssenkung) und Optimismus rund um Quantentechnologie. Die Rallye basiert jedoch stark auf Spekulation – die Bewertung ist astronomisch (Marktwert ~9 Mrd. $ bei Quartalsumsatz ~3 Mio. $) und Analysten sehen den fairen Wert aktuell unter dem Kurs. Social-Media-Hype und Retail-Interesse sind hoch, doch auch der Short-Interest stieg zuletzt – kurzfristig sind weitere Ausschläge (nach oben wie unten) möglich, je nach Nachrichtenlage.

• Rocket Lab ‘A’: Rocket Lab zählt zu den Überfliegern der letzten 18 Monate (Aktie >10× seit Anfang 2024 auf über $50), doch damit ist die Bewertung ambitioniert und das Management nutzt die hohen Kurse für eine Aktienplatzierung (ATM) von bis zu $750 Mio.. Kurzfristig sorgen neue Projekte (baldiger Test der größeren Neutron-Rakete noch dieses Jahr) und Raumfahrt-Aufträge für Fantasie, doch ein Börsenwert von ~24 Mrd. $ bei nur ~0,5 Mrd. $ Jahresumsatz lässt wenig Puffer für Enttäuschungen. Trader sollten die hohe Volatilität beachten: Hype um erfolgreiche Starts kann den Kurs treiben, aber auch kleine Rückschläge (oder Verwässerungsängste bei weiteren Aktienverkäufen) könnten heftige Korrekturen auslösen.

• IREN (Iris Energy): Iris Energy verzeichnete 2025 eine spektakuläre Rally (+867 % YTD), getrieben vom Bitcoin-Boom (BTC > $100k) und der Expansion ins KI-Cloud-Geschäft. Jüngst markierte die Aktie neue Hochs (über $50) dank starker Ergebnisse (Umsatz +168 % auf $501 Mio.) und Hoffnungen, IREN könne als KI-Infrastrukturpartner bei Großprojekten mitmischen. Kurzfristig bleibt das Momentum positiv, solange Bitcoin und KI-Fantasie anhalten – doch die extrem gestiegene Bewertung (~$13 Mrd. Marktkap.) und hoher Investitionsbedarf (z. B. $676 Mio. für GPU-Rechenzentren) machen den Wert anfällig für Gewinnmitnahmen.

• Ondas Holdings Inc.: Im August erhielt Ondas’ Drohnen-Tochter Airobotics einen $2,7 Mio.-Auftrag im Verteidigungsbereich (Iron Drone System für einen Militärkunden), was zu einem Kurssprung führte. Solche Aufträge und technologische Fortschritte (z. B. autonome Anti-Drohnen-Systeme) befeuern kurzfristig die Fantasie, zumal Kleinanleger bei spekulativen Tech-Titeln schnell auf positive News anspringen. Allerdings ist Ondas ein kleiner, verlustreicher Wert – ohne fortgesetzten Newsflow (oder bei Verwässerungsrisiken durch Kapitalbedarf) drohen ebenso rasche Rücksetzer.

• Viking Therapeutics: Viking profitiert vom Hype um Adipositas-Therapien, da sein Wirkstoff VK2735 (ein dualer GLP-1/GIP-Agonist) vielversprechende Phase-2-Daten zeigte und nun in Phase 3 ist. Kurzfristig fokussiert sich der Markt auf anstehende Daten der oralen VK2735-Formulierung und möglichen News zu VK2809 (NASH-Medikament), die in der zweiten Jahreshälfte 2025 erwartet werden. Das Unternehmen ist mit >$800 Mio. Kasse gut finanziert und jede positive klinische Nachricht oder Partnerschaft könnte den Kurs treiben – allerdings bleiben biotechnologische Risiken (Studienrückschläge, Konkurrenz durch Pharmariesen) hoch.

• X-FAB Silicon Foundries: X-FAB hat nach einer Delle im Automotive-Geschäft (hohe Lagerbestände bei Kunden) wieder an Dynamik gewonnen und jüngst die Jahresprognose angehoben (2025e Umsatz $840–870 Mio.). Vor allem die Nachfrage aus Industrie und Medizintechnik zieht deutlich an – Industrie-Umsätze stiegen +37 % YoY in Q2 – während sich im Auto-Segment eine Bodenbildung abzeichnet (Umsatz dort +1 % YoY). Kurzfristig könnte die Aktie weiter profitieren, wenn die Q3-Zahlen Ende Oktober die Erholung bestätigen; Risiken wären eine konjunkturelle Eintrübung oder anhaltende Überbestände im Automobilsektor.

• Microbot Medical Inc.: Microbot hat einen bedeutenden Meilenstein erreicht: Die LIBERTY®-Roboterplattform für Gefäß-Eingriffe erhielt im September die FDA-Zulassung (510(k)) – als erstes Einweg-Robotersystem für periphere Gefäße. Damit bereitet das Unternehmen einen beschleunigten Marktstart im 4. Quartal 2025 vor; die jüngsten Studiendaten sind sehr vielversprechend (100 % Navigations-Erfolg, ~92 % weniger Strahlenbelastung für Ärzte). Kurzfristig könnte die Aktie von der Zulassung und dem anstehenden Markteintritt profitieren, zumal Übernahmefantasie durch größere Medtech-Konzerne im Raum steht – jedoch besteht Verwässerungsrisiko, da zur Kommerzialisierung wahrscheinlich frisches Kapital benötigt wird.

• Kraken Robotics: Kraken hat sich 2025 finanziell kräftig gestärkt – eine große Kapitalaufnahme (ca. $115 Mio.) verschaffte dem Unterwasser-Robotik-Spezialisten reichlich Liquidität (Q1 2025 Kasse $58 Mio. vs. $1,5 Mio. im Vorjahr), um global expandieren zu können. Operativ läuft es: Das Unternehmen gewinnt kontinuierlich Aufträge im Marine- und Verteidigungssektor (z. B. Sonar-Systeme für Marinen in Asien-Pazifik und eine Kooperation mit der US Navy zu neuem Sonar) und wuchs im 1. Quartal mit soliden Margen. Kurzfristig könnten weitere Vertragsmeldungen oder Partnerdeals (etwa mit Defense-Tech-Firmen wie Anduril) als Kurstreiber dienen, während die gut gefüllte Kriegskasse Risiken durch Finanzierungssorgen vorerst mindert.

• Bitfarms Ltd.: Bitfarms als Bitcoin-Miner ist eng an den BTC-Kurs gekoppelt – 2025 profitierte die Aktie erheblich von Bitcoins Rally (BTC nahe $95k im Sommer). Operativ meldete Bitfarms starke Zuwächse (+87 % Umsatz YoY in Q2) und hat seine Finanzlage deutlich verbessert (Liquidität ~$230 Mio., inkl. $85 Mio. Cash und 1.402 BTC in Reserve) . Kurzfristig dürfte der Wert vor allem der Krypto-Stimmung folgen: Bei anhaltendem Bitcoin-Boom winkt weiteres Aufwärtspotenzial, während ein unerwarteter Rückschlag bei Bitcoin (oder regulatorische Eingriffe) ein erhebliches Risikopotenzial darstellt.

• Grab Holdings Limited: Grab hat in Q2 2025 erstmals einen Nettogewinn erzielt (EPS ~$0,01 vs. Verlust zuvor) und wuchs kräftig (+23 % Umsatz YoY auf $819 Mio.). Die Plattform verzeichnet Rekordnutzung (46 Mio. monatlich aktive Nutzer) und steigende Margen (Adj. EBITDA $109 Mio., +69 % YoY); das Management spricht von „rekordverdächtigem profitablem Wachstum“. Kurzfristig bleibt das Sentiment positiv dank dieser Profitabilitätswende und einer komfortablen Liquiditätsposition von $7,6 Mrd. Jedoch könnten Anzeichen von Wachstumsverlangsamung oder intensiviertem Wettbewerb (durch lokale Rivalen) rasch zu Gewinnmitnahmen führen.

• Lemonade Inc.: Lemonade wächst weiterhin stark und nähert sich allmählich der Gewinnschwelle. In Q2 2025 stieg der Umsatz um 35 % auf $164 Mio., während sich der Nettoverlust auf $43,9 Mio. verringerte (vs. $57 Mio. im Vorjahr) – dank höherer Prämieneinnahmen und verbesserter Schadenquote (Bruttogewinn +109 % YoY). Das Kundenwachstum (+24 % auf 2,69 Mio.) und über $1 Mrd. an Liquiditätspolster stimmen kurzfristig optimistisch; Anleger spekulieren auf weitere Fortschritte Richtung Profitabilität – jedoch bleibt das Unternehmen anfällig für hohe Schadensereignisse oder ein Abflachen des Neukundenwachstums, was die Euphorie dämpfen könnte.

• Xtract One Technologies: Xtract One kann mit starken Auftragsmeldungen punkten: Im Sommer 2025 sicherte sich das KI-Sicherheitsunternehmen Folgeaufträge von prominenten Veranstaltungsorten (u. a. ein Zusatzauftrag über ~US$2,6 Mio. zur Erweiterung seiner SmartGateway-Waffendetektoren an einem Entertainment-Flaggschiff) . Solche Referenzprojekte unterstreichen die steigende Nachfrage nach berührungslosen Sicherheitslösungen und die Zufriedenheit bestehender Kunden – ein positives Signal für die internationale Expansion. Kurzfristig könnten weitere Vertragsabschlüsse (etwa mit Stadien, Vergnügungsparks oder Behörden) den Kurs beflügeln; allerdings bleibt Xtract One als wachstumsstarkes, aber noch unprofitables Unternehmen anfällig für Kapitalerhöhungen (jüngst ~$7 Mio. per „Bought Deal“ aufgenommen)  und muss operative Fortschritte liefern, um die Markterwartungen zu erfüllen.

Weitere Wertpapiere

• Call auf Nvidia [Vontobel] (Optionsschein): Nvidia hat im KI-Boom 2025 massive Kursgewinne verzeichnet, getrieben von enormer Chip-Nachfrage und Rekordgewinnen. Kurzfristig bleibt die Grundstimmung positiv – das nächste Quartalsergebnis (voraussichtlich im November) könnte bei anhaltendem AI-Trend erneut glänzend ausfallen. Allerdings birgt der gehebelte Optionsschein hohes Risiko: Schon kleine Rücksetzer (etwa durch Gewinnmitnahmen oder neue Export-Restriktionen im US-China-Techkonflikt) würden überproportional durchschlagen, und die begrenzte Laufzeit setzt das Investment unter Zeitdruck.

• Vontobel Faktor-Long 4x auf VIX (Index-Zertifikat): Dieses 4-fach gehebelte Produkt bietet eine spekulative Wette auf einen Volatilitätssprung. Der VIX ist derzeit ungewöhnlich niedrig, doch im Herbst kommt es historisch oft zu Ausschlägen – mögliche Auslöser wären geopolitische Spannungen, überraschende Notenbank-Entscheidungen oder andere Schocks. Der Hebel bietet hohe Chancen im Krisenfall (ein plötzlicher Volatilitätsanstieg würde den Zertifikatspreis vervielfachen), aber auch hohe Risiken: Bleibt die Marktruhe bestehen oder sinkt der VIX weiter, erodiert der Zertifikatswert durch den Hebeleffekt und die tägliche Anpassung rapide.

• Open End Turbo auf AMD (WKN: HT71JM): AMDs Aktie zeigte sich zuletzt robust dank solider Geschäfte und Hoffnungen auf Erfolge im KI-Chip-Segment, bleibt jedoch im Schatten des Branchenprimus Nvidia. Kurzfristige Treiber sind die anstehenden Quartalszahlen (Lieferausblick für neue AI-Beschleuniger und Server-CPUs) und mögliche Großaufträge oder Partnerschaften im Rechenzentrumsbereich. Das Turbo-Zertifikat verstärkt Kursbewegungen: Steigende Kurse könnten überproportionale Gewinne liefern, doch bei einem plötzlichen Rückschlag – etwa durch enttäuschende KI-Chip-Nachfrage (AMD selbst rechnet mit moderaterem AI-Markt als erwartet) oder einem Tech-Abverkauf – droht aufgrund des Knock-Out-Mechanismus ein Totalverlust.

Abschliessend noch eine Tabelle mit den Einschätzungen kaufen, halten oder verkaufen:

Hier eine kompakte Tabelle mit meiner Einschätzung (kurzfristig, Potenzial 1–3 Monate, Fokus auf Momentum & Chancen/Risiken):

Hinweis:
Keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung