ENGLISH VERSION
Hello Hivers
Welcome to my blog
Market capitalization and supply of an asset influence the price, but I wonder if one day could any token be worth USD 1 million?
Right now, one Bitcoin (BTC) is worth approximately USD 39,332, while one Dogecoin (DOGE) is worth approximately USD 0.05. If you're new to the world of cryptocurrencies or markets, you may be thinking that evidently, DOGE is cheaper than Bitcoin, and if it goes up a lot, maybe it could catch up to BTC and surpass USD 20,000, too. But that's not how things work.
Market capitalization is the combined dollar value of the outstanding supply of an asset, and it changes constantly, as the value of a given asset rises and falls.
Cryptocurrency metrics websites, rank each cryptocurrency in order of market capitalization. Bitcoin currently ranks first in this category, with a market capitalization of about USD 879 million approximately.
The market capitalization must take into account the circulating supply of each asset, and this circulating supply is the amount of any asset that moves freely in the market. If the current supply is multiplied by the price of the asset, the market capitalization is obtained.
To put it another way, assets with more circulating supply tend to trade at cheaper prices in terms of dollar value per coin or token, it is nothing more than "supply and demand". Currently, BTC has a comparatively low supply in circulation of about 18.6 million, and although this number is slowly increasing as a function of mining, its maximum supply remains relatively small at 21 million coins. Dogecoin, meanwhile, has a circulating supply of approximately 128.3 billion coins.
For example, we can say that given Dogecoin's circulating supply, its market capitalization would reach approximately USD 800 billion if each coin was priced at approximately USD 6.23. And on the other hand, Bitcoin is worth close to USD 40,000 per coin near that same market capitalization because it has less circulating supply.
In short, assets with little supply in circulation can go up in price more than assets with more supply. There are actually several factors that influence price increases, but typically, if an asset has a relatively larger supply in circulation, its price per token cannot be directly compared to the price of coins with a smaller supply in circulation.
It must be said that cryptoassets also usually have a maximum supply programmed into their code. The available supply of each asset grows continuously through various forms of validation of its blockchain network, i.e. mining or staking, until it reaches its maximum supply. And this directly affects prices, which can go down as tokens increase their circulating supply.
Is there a difference between total and maximum supply?
Total supply is the number of coins or tokens that currently exist and are in circulation or locked in some way and it is also the sum of coins that were already issued (mined) minus the total coins that were burned.
And on the other hand the maximum supply is the total amount of coins or tokens that will be created in history. This means that once the maximum supply is reached, no more coins or tokens will be issued. Cryptocurrencies are not an infinite thing.
Thanks for reading and visiting my blog
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Versión en Español
Hola Hivers
Bienvenidos a mi blog
La capitalización de mercado y el suministro de un activo influyen en el precio, pero me pregunto si algún día ¿podría cualquier token valer USD 1 millón?
En este momento, un Bitcoin (BTC) vale aproximadamente USD 39,332, mientras que un Dogecoin (DOGE) vale aproximadamente USD 0.05. Si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas o de los mercados, puedes estar pensando que evidentemente, el DOGE es más barato que Bitcoin, y si sube mucho, tal vez podría alcanzar a BTC y superar los USD 20,000, también. Pero las cosas no funcionan así.
La capitalización de mercado es el valor combinado en dólares del suministro en circulación de un activo y cambia constantemente, a medida que el valor de un activo determinado sube y baja. Los sitios web de métricas de criptomonedas, clasifican cada criptomoneda por orden de capitalización de mercado.
Actualmente el Bitcoin ocupa el primer lugar en esta categoría, con una capitalización de mercado de unos USD 879 millones aproximadamente.
La capitalización de mercado debe tener en cuenta el suministro circulante de cada activo y este suministro circulante es la cantidad de cualquier activo que se mueve libremente en el mercado. Si se multiplica el suministro circulante por el precio del activo, se obtiene la capitalización de mercado.
Por decirlo de otro modo, los activos con más suministro en circulación suelen comerciarse a precios más baratos en términos de valor en dólares por moneda o token, no es otra cosa que “oferta y demanda”. Actualmente, BTC tiene un suministro en circulación comparativamente bajo, de unos 18.6 millones, y aunque este número aumenta lentamente en función de la minería, su suministro máximo sigue siendo relativamente pequeño, de 21 millones de monedas. Por su parte, Dogecoin tiene un suministro en circulación de 128.3 mil millones de monedas aproximadamente.
Por ejemplo, podemos decir que dado el suministro en circulación de Dogecoin, su capitalización de mercado alcanzaría aproximadamente USD 800 mil millones si cada moneda tuviera un precio aproximado de USD 6.23. Y por otro lado , Bitcoin tiene un valor cercano a los USD 40,000 por moneda cerca de esa misma capitalización de mercado debido a que tiene menos suministro en circulación.
En resumen, los activos con poco suministro en circulación pueden subir más de precio que los activos con más suministro. En realidad existen varios factores que influyen en las subidas del precio, pero habitualmente, si un activo tiene un suministro en circulación relativamente mayor, su precio por token no puede compararse directamente con el precio de las monedas con un menor suministro en circulación.
Hay que decir que los criptoactivos también suelen tener un suministro máximo programado en su código. El suministro disponible de cada activo crece continuamente a través de diversas formas de validación de su red blockchain, es decir, la minería o el staking, hasta que alcanza su suministro máximo. Y esto afecta de manera directa a los precios, que pueden bajar a medida que los tokens aumentan su suministro circulante.
¿Hay alguna diferencia entre suministro total y máximo?
El suministro total es el número de monedas o tokens que existen actualmente y que están en circulación o bloqueadas de alguna manera y también es la suma de monedas que ya fueron emitidas (minadas) menos el total de monedas que fueron quemadas.
Y por otro lado el suministro máximo es la cantidad total de monedas o tokens que serán creados en la historia. Esto significa que, una vez que se alcance el suministro máximo, no se emitirán más monedas o tokens. Las criptomonendas no son algo infinito.