Oláaaaa pessoal!
Voltei e dessa vez é pra ficar...
Vamos lá, nesse post falarei sobre os diferentes tipo de riscos existentes e como cada um pode afetar uma empresa.
Risco de Crédito
É o risco do não recebimento, parcial ou total, de operações de crédito. Ou seja, é quando o banco ou algum agente credor não recebe o pagamento esperado por um crédito cedido, ocasionando em perdas financeiras. Esse é um dos motivos para que tomadores de créditos que apresentam maior risco tenham uma taxa de juros maior para tomar um empréstimo.
Risco de Mercado
É o risco das flutuações desfavoráveis nos preços de ativos e passivos. Isso quer dizer que variações muito acima do previsto podem gerar perdas para quem está investido em uma posição de compra ou venda de um ativo. Imagine que uma grande empresa brasileira tenha uma dívida lastreada em dólar, com a recente alta do dólar essa divida pode ter aumentado muito de valor caso não tenha sido feito um hedge (assunto para outro post).
Risco Operacional
É o risco de falhas e fraudes, de natureza interna ou externa, de ordem humana ou sistêmicas. Já parou pra pensar o quanto é importante revisar um trabalho manual? Pense no caso de um banco de investimentos que realiza o tabelamento de alguns dados diariamente e manualmente, caso essa tabela contenha um de uma casa decimal ela pode custar ao banco milhões de reais. Falhas acontecem ocasionalmente, por isso é sempre importante ter um trabalho de revisão e stop/correção automática de sistemas em caso de falhas de processos automatizados. Além disso, é sempre importante ter um trabalho de revisão de qualidade com a finalidade de evitar fraudes.
Risco Reputacional
É o risco da percepção desfavorável da imagem da empresa por seus clientes, contrapartes, acionistas ou órgãos reguladores. Lembram do caso do rato na coca-cola? A repercussão de que a presença de um corpo estranho poderia ter afetado gravemente a saúde de um consumidor foi enorme. Um assunto um pouco mais recente, a saída de Pedro Parente da presidência da Petrobrás ocasionou em uma queda muito forte no preço das ações da empresa, devido ao fato de os investidores acharem que a política de reajuste diário de preços não seria mais utilizada a percepção dos acionistas sobre a imagem da companhia foi afetada.
Risco de Liquidez
É o risco da falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em função do descasamento entre os ativos e passivos. Existem empresas e instituições que utilizam uma estratégia mais arrojada para o movimento de capital, eles utilizam a chamada alavancagem. Alavancar, usualmente, é o termo utilizado para designar qualquer técnica utilizada para multiplicar a rentabilidade através de endividamento. Com um endividamento elevado a empresa tem muitas obrigações à pagar e por vezes não consegue arcar com essas dívidas, podendo ser por não ter ativos suficientes para cobrir as despesas ou por seus ativos não apresentarem alta liquidez (fácil conversão de um bem em dinheiro).
Risco Legal
É o risco de multas, penalidades ou indenizações resultantes de ações de órgãos de supervisão e controle, bem como perdas decorrentes de decisão desfavorável em processos judiciais ou administrativos. Já ouviu falar dos famosos processos trabalhistas? É um exemplo desse risco, um funcionário ou ex funcionário pode se sentir lesado e processos a empresa, daí a necessidade de ter reservar legais. Além disso, imagine se uma empresa de planos de saúde desobedece uma estipulação da ANS, essa instituição poderá ser multada e ter de pagar um grande valor como forma de se redimir.
Risco Atuarial
É um risco proveniente de erros em cálculos atuariais. Imagine se um atuário determina que um valor é suficiente pra cobrir a seguradora em caso de um evento catastrófico (que gera grandes perdas) mas houve um erro no cálculo e o valor não foi suficiente. Provavelmente a seguradora irá quebrar pois não tem capital para arcar com a suas obrigações futuras para com os segurados.
Bom esses são alguns riscos existente no mercado de forma geral! Espero que tenham gostado!
Em um futuro breve, espero eu, irei ler e postar os hot topics do livro "Desafio aos Deuses - A fascinante História do Risco", espero que acompanhem!
Até mais! Fiquem vivos!