Ich möchte an dieser Stelle ein kurzer Update zu meinem Experiment bei Reinvest24 geben. Diese Plattform bietet den Kauf von Immobilien auf Crowfunding-Basis an. D.h. ab 100€ ist man mit dabei, wenn es darum geht ein Stück Immobilie zu bekommen. Da ich eben doch recht aktiv im P2P-Bereich unterwegs bin, ist dies natürlich eine nette interessante Sache.
Allerdings ist die Plattform nun bei mir in Ungnade gefallen. Hauptgrund hierfür ist, dass der bereits lange versprochene Sekundärmarkt immer noch nicht existiert. Mindestens seit Mai steht dieser angeblich ständig vor der Fertigstellung und man hat immer wieder kleinere Änderungen durchgeführt, die angeblich das Release vorbereiten. Ein solcher Verzug ohne wirkliche Ankündigung oder Nennung von Gründen finde ich absolut unprofessionell und lässt mich nicht gerade hoffen hier mit einem vernünftigen Unternehmen zusammen zu arbeiten.
Zumindest ein rudimentärer Zweitmarkt hätte sich von einem professionellen Entwickler problemlos in der Zeit entwickeln lasssen, insbesondere da man hier Greenfield arbeitet und keine Altlasten mit sich rumzuschleppen hat. Da angegeben wurde, dass man entsprechend Leute hat, hat man sich hier aus meiner Sicht stark unglaubwürdig gemacht und mir bleibt nichts anderes übrig als anzunehmen, dass auch auf anderen Ebenen vielleicht ähnlich happert.
Als Investor finde ich die Abwesenheit eines Zweitmarktes natürlich sehr unattraktiv, weil es für mich ein Exit-Punkt ist. Wenn ich will, kann ich damit leicht mein Kapital dort rausholen. Aktuell ist dies aber nur dann möglich, wenn ein Projekt auch endet. Für mich also überhaupt nicht planbar.
Womit wir beim zweiten Punkt sind. Zuviele Projekte dort werden mit einem mehr oder minder definierten Exit geführt. So überraschte es nicht nur mich, dass man das Luxus Appartment, dass ich hier vorgestellt habe nicht langfristig halten wollte, sondern kurzer Hand zu einem (durchaus guten) Preis verkaufte. Man rühmt sich hier damit, dass man aufs Jahr gerrechnet rund 24% für die Investoren heraus bekommen hat, was tatsächlich nicht schlecht ist.
Bedenkt man allerdings, dass man für die rund 6 Monate auch noch einmal 2% Gebühren gezahlt hat auf den Kaufpreis, ist dies am Ende gar nicht mehr so toll. Gerade da viele andere Projekte eben auch nur zeitlich befristet laufen. Dies weicht IMHO sehr stark von den ursprünglich propangierten Kauf von Immobilien für ein langfristiges Portfolio ab und wirkt eher so als würde man als Geldgeber für eher spekulativere Geschäfte dienen.
Dies ist auch absolut okay, allerdings sollte dies dann auch entsprechend propangiert werden. Es gibt nichts Schlimmeres als wenn Investoren überrascht werden von durchgeführten Verkäufen ohne das sie damit rechnen. Dies zeigt davon, dass entweder das Management falsch handelt oder die ursprünglichen Beschreibungen nicht passen.
Der dritte Punkt ist die Ungewissheit von Investments. Bereits vor kurzem wurde ein Projekt nach mehreren Monaten gecancelt, weil das benötigte Geld nicht eingesammelt werden konnte. 2 Monate ohne Zinsen lag es dann so rum und auch das aktuelle Projekt ist bei mehreren Monaten nun bei 80% zum stehen gekommen und droht aus meiner Sicht wieder gecancelt zu werden.
Dies mag nun tatsächlich ein Punkt zu sein, der eher auf uns Investoren zutrifft und nicht auf Reinvest24, allerdings sehe ich auch hier den Sekundärmarkt als Grund. Viele Investoren im Netz haben bereits verkündet, dass man nicht mehr investiert, solange dieser nicht da ist. Entsprechend schleppend läuft dies eben für jene die geblieben sind. Gebühren zu zahlen für solche Projekte ist bereits heftig, aber dann noch das Geld unverzinst über Monate liegen zu haben, schmerzt doch ein wenig.
Entsprechend wundert es wohl auch nicht, dass Reinvest24 bei mir im Portfolio eine radikale Ausnahme ist. Gerade einmal auf 0,07% Gewinn läuft es in diesem Jahr hinaus, was absolut zu wenig ist. Zwar kommen einige der großen terminierten Projekte erst jetzt zu einem Ende (bzw. Ausschüttung) und dies wird sich etwas verbessern, aber ohne ständigen Fortschritt (und sei es durch Zinszahlungen) bleibt halt dennoch ein ungutes Gefühl.
Daher werde ich nun Reinvest24 ebenfalls mit einem Ban belegen solange es keinen soliden Zweitmarkt gibt und das bestehende Portfolio von ca. 700€ entsparen. Immerhin kann ich sagen, dass die ersten 112€ einwandfrei und fristgerecht auf das eigene Konto überwiesen wurden.
Dies ist aus meiner Sicht sehr Schade, da ich durchaus mit den Ideen von Reinvest24 sympathisiere. Blicke ich allerdings nun auf mein Vergleich von Estateguru, dass bereits nach wenigen Monaten und ähnlicher Geldmenge bei rund 0,5% Gewinn liegt (nur ein Kredit zahlt bisher Zinsen) und dabei keine Gebühren zahlen muss, dann ist der Sieger klar. Gerade da es bei EstateGuru auch einen liquiden Zweitmarkt gibt bei dem man notfalls das Tafelsilber verkloppen könnte.
Die Projekte dort sind ausschließlich Immobilienkredite und daher nicht auf eine lange Haltezeit ausgelegt. Allerdings gibt es dort eben oft auch erstrangige Sicherheiten und teilweise Bürgschaften, die wesentlich mehr Sicherheiten aufweisen als es bei Reinvest24 der Fall ist. Und da dort die meisten Projekte auch zeitlich begrenzt sind, sehe ich keine Vorteile.
Ich wollte an dieser Stelle einmal ein Update darüber geben, dass diese Plattform bei mir künftig nicht mehr in der ersten Reihe mitspielt. Ich nehme meine Testballons ernst und gehe gerne mit etwas Spielgeld ins Risiko rein. Wird dann aber nicht geliefert, bin ich eben auch schnell mal weg.