Раз кто-то активен на стимите, то он уж точно интересуется инвестициями в криптовалюты. И что греха таить - каждый считал, сколько бентли бы он купил, если б зашел хотя бы на 10 тысяч рублей в криптовалюту году так в двенадцатом.

Что ж, у меня есть именно такой опыт. Первый раз я познакомился с биткойном именно в 12-м году в апреле, когда он стоил 5.5 доллара или чуть меньше 200 рублей по тогдашнему курсу. И я помню посты на форумах майнеров с посылом: смысла копки нет, одна ферма приносит уже только 1 биткойн в день.

Очевидно что смысл был. Очевидно, что если б я сам не был в те дни бедным студентом-троечником без денег и без мозгов, жил бы сейчас по-другому. Наверное.

Но обо все по порядку.

1. Что такое инвестиции.

Инвестиции - это поиск и вложение свободных средств туда, где они будут иметь наибольшую отдачу при нашей терпимости к риску. Примеры:

• банковский депозит. Применяется при полном нежелании думать и абсолютной нетерпимости к риску.
• наличная валюта под матрасом
• доля в компании соседа.
• облигации федерального займа
• акции Сбербанка или Теслы.
• дополнительная квартира в Сочи под сдачу
• купленные вдолгую криптовалюты.

Важно разделять инвестиции и спекуляции. При инвестировании вы формируете картину будущего и находите себе место в ней. При обывательском подходе к инвестициям (98% сограждан применяют ТОЛЬКО его) вы выбираете между наличной валютой под матрасом, депозитов в госбанке и депозите в частном банке. При этом вы неявно делаете серию предположений о будущем курсе рубля. Если вы оцениваете риски новой девальвации как значительные - банки обойдутся без ваших рубликов, идем в обменную кассу. Если думаете, что все будет спокойно - несете в банк.

Как правило в процессе принятия решения участвует какой-нибудь эксперт с канала РБК (а то и ВестиЭкономика - чур меня!) который начинает что-то втирать про Трампа-Обаму, цены на нефть и рисовать какие-то графики.

Чуть более искушенные индивиды (порядка 2% наших сограждан) имеют брокерские счета и вольны выбирать из куда бОльшего богатства вариантов - тут и облигации минфина, и частных эмитентов, и акции Роснефти со Сбербанком, и замороченные инструменты вроде фьючерсов на доллар и евро. Соответственно и методы анализа у них куда богаче.

В сухом остатке - если выделить главное качество инвестора, то оно будет звучать как "Умение жить своим умом". Отсюда вытекает - депозитчики и наличные валютчики - не инвесторы.

Кроме того, важно провести четкую грани между инвестициями и спекуляциями. С одной стороны, спекулянт как и инвестор, покупает какие-то активы в надежде продать их подороже. Он также ведет анализ рынка и экономики, бывает довольно сложный и наукоемкий. Но его процесс другой. Спекулянт ищет хайп - то что завтра "выстрелит", что завтра будет модным. Или второй вариант - то что в силу неких краткосрочных тенденций поднимет стоимость актива.

Пример.
Инвестор в экономику Таиланда вкладывает деньги в девелоперов офисных зданий потому что

1. Таиланд будет отходить от модели экономики, основанной на дешевом труде
2. Количество рабочих мест в сфере услуг, банковском секторе, наукоемких производствах будет расти
3. Спрос на аренду коммерческой недвижимости повысится
4. Вырастет количество заказов на строительство новых объектов, соответственно вырастет выручка строителей.

Спекулянт покупает фьючерсы на тайский бат потому что министр финансов Таиланда завтра сделает заявление, которое будет благоприятным для валюты.

Инвестор покупает долгосрочные фьючерсы на кофе, потому что считает, что будет неурожай.
Спекулянт покупает их потому что запасы в конкретную неделю повысились, что сигнализирует о краткосрочном избытке предложения.

Ну, думаю, вы поняли )

2. Криптовалютная специфика

Вы наверняка уже заметили, что в криптосфере спекулянты значительно превосходят числом инвесторов. Большинство зашли сюда в погоне за горячим быстрым доходом. На самом деле это нормально.

Во-первых, умных денег всегда меньше чем глупых, а настоящий инвестор вынужден быть умным. Во-вторых, инвесторы очень тихи в публичном поле. Спекули в каждой бочке затычка, у них телеграм и ютуб-каналы, целые форумы последователей. Это их жизнь. Они ищут хайп, они делают деньги на хайпе, они всеми силами пытаются создать вокруг себя хайп.

Вы наверняка слышали о звездах крипто-трейдинга, форумах сигналов, которые появляются и сгорают сверхновыми. И каждый месяц новые. А много вы знаете тех инвесторов, которые холдили несколько лет выбранный ими портфель и доходлили его до жирного вывода в реал и покупки активов уже там? А вот их немало. Серьезно, в недрах битсека у меня есть занятная переписка в ЛС с нынешним обладателем 12 квартир в Дубае.

Специфика криптовалюты в больших доходностях и огромном количестве случайных людей. Не каждый школьник может завести брокерский счет на МосБирже, но каждый - на Бинансе. Надо быть очень солидным обыватаелем финансовых кругов, чтобы завести инвестиционно-аналитический аутлет, но можно плотно обитать в мамкиной двушке и вести ютуб-канал с десятками тысяч подписчиков. Низкие пороги входа, отсюда и много случайных людей.

И на самом деле это здорово. Объясню. Для любого здравого инвестора с опытом, виженом и наработанными инструментами, толпа беснующихся в телеграм-каналах молодых людей это еда.

Другая специфика - слишком быстро меняющийся ландшафт. Многие мои старперские методы инвестиций уже не работают. Да что там, я уже 3 или 4 раза полностью переобулся по инструментарию и поведению а эти годы.

Но в главном - инвестиции в крипту это то же что и в институциональном мире.

1. Это работа. Такая же как любая другая аналитическая работа.
2. Это больше психология, чем математика.

Подходим к главному. Как собрать портфель.

А вот тут не скажу. Потому что, первое, знание - сила, а второе - живи своим умом - помните?
Скажу только, что стим сейчас занимает большую долю во всех моих портфелях, так что вы в целом все делаете правильно.

На мой скромный взгляд.

Вместо постскриптума

Я хотел написать большую статью страниц на 10, но едва перевалил за 900 слов по счетчику бизи. Просто решил что лучше потрачу свои усилия на ответы на вопросы. Задавайте.