2020 год помимо эпидемии коронавируса принес и небывалый обвал цен на нефть. Продажи черного золота сократились во всем мире. К началу апреля нефть находится под тройным ударом: эпидемия коронавируса, ценовые войны и переизбыток нефти на рынке.
Возникла уникальная ситуация, когда сократились не только цены на природные углеводороды, но и мировая экономика испытывает небывалое падение. Скорый приход экономического кризиса предсказывали давно, ожидают его и к концу 2020, и в 2021 году. Коронавирус стал спусковым крючком, который подтолкнул к мощной рецессии в глобальных масштабах.
По мнению рыночных экспертов, цены на нефть сократятся еще минимум на 10 процентов. Данный прогноз можно считать оптимистическим. Если произойдет дальнейшее падение экономики, следует ожидать снижения цен на черное золото.
История последней нефтяной войны
На данный момент мировые цены на нефть достигли уровня $ 20 за баррель. Covid-19 обрушил мировой спрос на нефть во всем мире и подтолкнул к обвалу. К марту мировые цены на черное золото упали до $ 40 за баррель.
На этом уровне стоимость черного золота какое-то время удержалась, поскольку ожидалось, что участники ОПЕК договорятся о новой сделке и сократят суточные добычи.
Россия отказалась участвовать в новой сделке. Таким образом, американские производители сланцевой нефти попали в цугцванг. Нефтедобытчики из Соединенных Штатов не участвуют в договоре ОПЕК и в последние несколько лет наращивали добычу черного золота, вытесняя конкурентов с мировых рынков.
Хотя сейчас уже не так важно, кто виноват. Весь мир оказался заложником нефтетрейдеров.
Саудовская Аравия объявила о сокращении цен на нефть. Эр-Рияд был готов демпинговать и далее, предлагая скидки на сырую нефть и снижая стоимость нефтепродуктов. Затем саудиты начали наращивать суточную добычу черного золота и снизили мировые цены на 25-30 процентов. Сейчас баррель нефти на мировых рынках торгуется в районе $ 20.
1 апреля Саудовская Аравия заявила о повышении суточной добычи углеводородов да 12 миллионов баррелей.
Первая кровь?
Рыночные эксперты отмечают, что нефтяной кризис 2020 года напоминает кризис 2014 года, когда сложилась подобная ситуация. Тогда страны ОПЕК пошли на подписание договора о сокращении добычи. Нынешняя ситуация более драматична, она усугубляется мощным сокращением мирового спроса на черное золото и коронавирусом.
Существует мнение, что участники раздора уже не могут контролировать ситуацию. К примеру, экспортная цена Urals является отрицательной, что плохо для российской экономики, которая испытывает трудности в связи с низкой стоимостью нефти.
Саудиты предлагают углеводороды по небывало низким ценам, но покупателей у них немного. Танкеры, заполненные нефтью, выходят из портов и остаются в нейтральных водах в ожидании лучшей ситуации.
По мнению Bloomberg, Саудовская Аравия подумывает о том, чтобы продать часть акций государственной нефтяной компании Saudi Aramco.
В сложившейся ситуации наибольшие потери несут американские нефтедобытчики. Многие компании из Соединенных Штатов могут стать банкротами.
Whiting Petroleum предложила кредиторам конвертировать долг в 97 процентов своих акций. Это фактически является объявлением о банкротстве. В ближайшее время таких банкротов может появиться несколько.
Дональд Трамп миротворец
Несколько дней на мировом нефтяном рынке наблюдается оживление. Причиной такого оптимизма стали заявления Трампа о готовящихся переговорах между Россией и Саудовской Аравией. По словам президента Соединенных Штатов принц Саудовской Аравии провел удачные предварительные переговоры с Россией о сокращении нефтедобычи в двух странах на 10-15 миллионов баррелей в сутки.
Мировые рынки нефти несколько подскочили в цене.
По словам американского лидера мировая нефтяная отрасль лежит в руинах и обеим странам невыгодно подобное положение дел.
Заявления Трампа повисли в воздухе, поскольку Россия заявила, что никаких переговоров с Саудовской Аравией не ведет. В тот момент стоимость черного золота снова обвалилась.
Эксперты рынка и политологи задаются вопросом, зачем Дональд Трамп всех дезинформировал. Известно, что американский лидер не раз вызывал турбулентность рынков своими сообщениями в Твиттер.
Конечно, Трамп хотел добра и пытался поддержать своих нефтяников. К тому же известно, какое сильное давление может оказать нефтяное лобби на любого американского чиновника. А если добавить к этому и финансовую заинтересованность
Если миротворческая деятельность американского лидера будет эффективной, тогда производителям нефти из Соединенных Штатов не придется урезать суточную добычу, как это делают все остальные страны.
Саудовская Аравия капитулирует?
В начале апреля 2020 года Саудовская Аравия предложила провести экстренное внеочередное совещание стран ОПЕК, к которому должны были подключиться США и другие страны, не входящие в договор. На предстоящей встрече должны были решиться вопросы о сокращении нефтепроизводства.
После заявления Эр-Рияда мировые рынки черного золота подскочили в цене.
Для Саудовской Аравии предложение о встрече с Москвой можно расценивать как поражение, пусть и незначительное. Саудиты рассчитывали добиться изнеможения России. Но этого не произошло.
Дата предстоящей встречи была назначена на 6 апреля, она должна была состояться в формате видеоконференции. Но из-за споров встречу перенесли на 9 апреля.
Ожидается, что на встрече противоборствующие стороны смогут договориться.
Чего ожидать от встречи ОПЕК?
Рыночные эксперты прогнозируют, что участникам конференции ОПЕК+ удастся договориться, и тогда мировые цены на черное золото смогут восстановить свои ценовые рубежи и объемы добычи первого квартала 2020 года.
В данной ситуации необходимо сохранить баланс цен, а уж потом стремиться к сокращению стоимости.
Но мгновенного эффекта от подписания договора ожидать не стоит. Настоящий рост черного золота следует ожидать не после подписания договора, а после победы над коронавирусом. Европе понадобится больше времени для победы над эпидемией, чем Китаю.
Если договор будет подписан, а у нас есть уверенность на все 100 процентов, то мировые цены на нефть поднимутся до $ 35 за баррель. Какое-то время этот уровень будет оставаться верхней границей мировых цен.
Мы полагаем, что в Европе удасться победить коронавирус к июню 2020 года, и тогда стоимость нефти стабилизируется из-за растущего спроса. Во II квартале не стоит ждать роста цен, III и IV кварталы продемонстрируют рост фьючерс-контрактов на нефть.
В это время стоит уделить внимание квотам по нефтедобычи, которые будут соответствовать своему времени и ситуации.
Что рынок нам готовит?
Появилась небольшая надежда впервые за последние три месяца на то, что мировые цены на нефть стабилизируются, а, возможно, и выйдут на более высокий уровень.
Мартовские цены добрались до уровня $ 20 за баррель. Многие эксперты предсказывали более глубокое падение, к рубежам $ 15 и ниже. Пока наблюдаются ценовая стабильность и небольшой рост, который поддерживается надеждой на лучшие времена.
Если сделка ОПЕК состоится, то восстановление рынка продолжится. Сейчас стоимость черного золота зафиксирована на уровне $ 30 за баррель. Мы ожидаем, что при удачных переговорах цена нефти поднимется до $ 35 и достигнет уровня сопротивления $ 38 за баррель.
Затем после короткого времени пребывания в районе $ 38, график снизится до $ 35-30. На этом уровне стоимость нефти будет находиться до тех пор, пока не будет побежден коронавирус.
Однако от будущей встречи ОПЕК не стоит ожидать слишком многого. Рынок нефти стабилизируется после победы на вирусом. Новый договор ОПЕК только смягчит удар от разрушения после эпидемии и карантина, но предыдущих ценовых уровней в $ 60 пока не вернет.
Полное выздоровление рынка нефти и мировой экономики стоит ожидать к началу 2021 года.
Сергей Рубан, эксперт xCritical.
https://www.umarkets.com/ru/news/kto-kogo-pereigral-v-neftianoi-voine