Bitcoin captó la curiosidad mundial cuando su valor se disparó en 2017.
Sin embargo, las instituciones financieras han tardado en agregar valor operacional al mercado cifrado. El denominador común entre los lugares donde los gobiernos y los bancos han restringido los mercados digitales es la falta de transparencia y control que tienen en los intercambios.
Muchas iniciativas de investigación lanzadas por los líderes globales de Fintech permanecen en etapas de desarrollo, mientras que los funcionarios del gobierno y los actores financieros lidian con la curva de aprendizaje de la nueva tecnología. Las dos mayores preocupaciones de criptografía de los bancos globales son la deuda de clientes que no tienen protección contra la volatilidad del mercado; y los riesgos de seguridad asociados con los intercambios no regulados, como el financiamiento del terrorismo, las operaciones fraudulentas, el lavado de dinero y otros delitos financieros.
Los observadores del mercado atribuyen las fuertes fluctuaciones del precio de mercado a las restricciones fortuitas que los órganos de gobierno mal equipados han impuesto a las transacciones virtuales. Los gobiernos y ejecutivos bancarios han aprovechado las leyes Anti-Lavado de Dinero (AML) y los requisitos de "Conozca a su Cliente" (KYC), entre otras regulaciones existentes, para obtener más control y transparencia en las transacciones desde la interrupción de la criptomoneda en los mercados financieros.
Contrariamente a la restricción de los intercambios de cifrado, las instituciones financieras han adoptado el potencial revolucionario de Blockchain. Más de 90 bancos centrales en todo el mundo se dedican a la investigación y el desarrollo de la tecnología.
Varias plataformas han sido cooptadas por los bancos en un esfuerzo por hacer las operaciones más seguras y eficientes. Las redes de Blockchain podrían eliminar los altos costos estructurales de los servicios financieros, proporcionar un libro mayor compartido que minimice el riesgo para los bancos y fortalecer los informes regulatorios de la actividad bancaria.
Las autoridades fiscales, las agencias de valores y de bolsa, los acreedores y los gobiernos nacionales tienen una participación en el criptomerio no regulado, ya sea voluntariamente o no. En respuesta, los líderes de todos los sectores han realizado un esfuerzo concertado para abordar la nueva industria y han prometido estrategias avanzadas y bien informadas para desarrollar regulaciones a medida que el mercado evoluciona.
El papel de las instituciones financieras en el mercado tecnológico aún no está determinado, pero examinar la relación evolutiva entre los dos puede dar una idea de qué esperar para el futuro de la banca y la tecnología financiera.
China
El gobierno chino ha tomado medidas enérgicas contra la actividad de cifrado y sugirió que los bancos suspendan los servicios a los clientes que usan la moneda.
Los intercambios Fiat e ICO se prohibieron en septiembre pasado, ya que las autoridades continúan con un enfoque estricto y crítico de las operaciones criptográficas.
El gobernador del Banco Popular de China expresó sus críticas a la moneda virtual en una reciente conferencia de prensa en la que anunció que los reguladores aplicarían un mayor escrutinio a los intercambios de cifrado por temor a que la especulación del mercado amenace la estabilidad de los mercados nacionales.
A principios de marzo, los reguladores financieros de Internet bloquearon las cuentas de redes sociales en Wechat, una plataforma de mensajería que conectaba a China con intercambios de cifrado en el extranjero.
El gobierno también prohíbe la publicidad de criptomonedas en las redes sociales. La regulación intensa y la monitorización de Internet en China han empujado a varios operadores comerciales a abandonar el país en busca de cripto-paraísos como Hong Kong, Japón y Singapur.
Sin embargo, algunas autoridades chinas de alto rango aclamaron la tecnología Blockchain y han promovido la idea de establecer plataformas de negociación de activos controladas por el estado, pero aún pueden excluir las criptomonedas.
Más de 225 patentes de Blockchain se presentaron en China en 2017, la mayor cantidad en comparación con cualquier otro país. Otros innovadores tecnológicos no se asombran por los intensos obstáculos regulatorios en China y en algunos lugares han recibido fondos de gobiernos locales para iniciativas de Blockchain. El gobierno chino lanzó el Blockchain Industrial Park en Hangzhou, que puede gastar más de $ 2 mil millones en proyectos de Blockchain, se espera que el 30% sea financiado por el gobierno.
Japón
La industria de criptografía japonesa es la más grande del mundo, según un informe de la Asociación japonesa de negocios de criptomonedas.
El informe revela que hay más de 3.5 millones de participantes criptográficos activos en el país y el volumen comercial de Bitcoin alcanzó los $ 97 millones en 2017. El gobierno japonés aprobó una ley en abril de 2017 que requiere que los operadores de cambio reporten las transacciones de criptomonedas.
con las regulaciones de AML. La comunidad crypto es más cooperativa con el gobierno luego de que uno de los hackes de cifrado más grandes del mundo fuera orquestado en enero en la plataforma de intercambio con sede en Japón, Coincheck.
El cuarto banco más grande del mundo, Mitsubishi UFJ Financial Group, ha anunciado planes para emitir su propia criptomoneda para proporcionar intercambios seguros y estabilizar las fluctuaciones del mercado en Japón.
A principios de abril, un grupo de investigación respaldado por el gobierno propuso directrices y regulaciones para legalizar las ICO.
Las directrices tienen potencial para convertirse en ley en unos pocos años, una posición notable, dado que los gobiernos de China y Corea del Sur prohibieron por completo las OIC. La propuesta reconoce a las OIC como valores, similar al enfoque de la SEC en los Estados Unidos.
Otros desarrollos en el mercado de cifrado de Japón incluyen la reciente publicación del consorcio del banco de una aplicación móvil de pagos nacionales con tecnología Ripple. Los creadores de Ripple también se asociaron con la Autoridad Monetaria de Arabia Saudita y Western Union para usar el sistema para transacciones de pago y liquidación entre clientes.
Corea del Sur
Los reguladores financieros en Corea del Sur comparten preocupaciones similares a China y Japón, y abrieron una investigación sobre el cumplimiento por parte de los bancos locales de las directrices AML y KYC en marzo después de que el país haya visto un rápido crecimiento de criptomonedas en los últimos seis meses.
La Comisión de Supervisión Financiera de Corea examinó por primera vez las cuentas bancarias corporativas en diciembre pasado y prohibió el comercio anónimo y exigió el registro de cuentas comerciales con nombres reales. De forma similar al enfoque de China, las OIC fueron criminalizadas a finales de 2017, pero el gobierno coreano puede adaptar políticas de protección de los inversionistas similares a las de la SEC estadounidense para que se permitan las ICO en el futuro.
Sin embargo, Corea del Sur es uno de los países más progresistas en lo que respecta a las políticas de encriptación, que se consideran esfuerzos para proteger la industria. El Ministerio de Estrategia y Finanzas de Corea del Sur anunció recientemente que liberaría el marco fiscal para junio.
El gobierno prohibió a los funcionarios poseer o comerciar criptomonedas en marzo debido a la preocupación por el uso de información privilegiada y la corrupción. Dado que el gobierno ha aplicado un mayor escrutinio a los intercambios, dos altos ejecutivos de un criptomoneda sin nombre fueron acusados de malversación y fraude.
La asociación coreana Blockchain, que se estableció oficialmente en junio de 2017, es un grupo autorregulador compuesto por 33 intercambios criptográficos. La misión de la asociación para la autorregulación se produjo después de que muchos intercambios tuvieron dificultades para cumplir con varias reglas que el gobierno coreano describió en enero.
Hong Kong
La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong advirtió a varias plataformas criptográficas en febrero que los intercambios y las ICO estarán sujetos a un escrutinio más estricto.
Los reguladores financieros de Hong Kong adoptan un enfoque más indulgente para controlar el cripto mercado en comparación con su contraparte china. Sin embargo, la severa afluencia de criptoinversores a Hong Kong después de que China prohibió el intercambio de fiduciarios el año pasado, presenta incertidumbre sobre cómo abordará Hong Kong la intensa demanda de las empresas chinas.
Ciertas OIC pueden calificar como Esquemas de Inversión Colectiva (SIC) del SFC en Hong Kong y deben ser examinadas y registradas antes de aceptar a los inversores. Al igual que en la SEC estadounidense, las ICO se consideran valores y deben cumplir con las leyes de valores establecidas.
Mientras tanto, Hong Kong y Singapur establecieron una alianza Blockchain a la que se han unido casi 20 bancos. La red comercial entre los dos centros de cifrado competitivos hará que las transferencias de moneda y documentación sean más eficientes.
Singapur
La Singapore Fintech Association y la Fintech Association of Japan anunciaron planes para colaborar y "cerrar la brecha" entre las florecientes criptomerías de los países, antes de que el director de la Autoridad Monetaria de Singapur reafirmara su compromiso con el "Proyecto Ubin" en marzo, una cadena de bloques. red utilizada para pagos internacionales.
Las transacciones de criptomonedas no están reguladas en gran medida en Singapur, pero el banco central informó en marzo que están evaluando el mercado para determinar si las protecciones de los inversores son necesarias.
El banco central mantiene un entorno complaciente para el desarrollo tecnológico de Blockchain, pero advierte a los inversores del riesgo asociado con las criptomonedas volátiles debido a la especulación del mercado. Además, las autoridades financieras consideraron planes para una mayor regulación por temor a que los problemas con la criptomoneda puedan socavar la aceptación de Blockchain. 'Project Ubin' se asoció por primera vez con R3 en 2016 para experimentar con alternativas potenciales para operaciones financieras utilizando la tecnología de contabilidad de distribución.
China y Singapur han llevado a cabo con éxito el primer comercio de productos básicos de gasolina utilizando un sistema Blockchain. El llamado a una mayor regulación refleja la tendencia de las autoridades financieras de otros países asiáticos que recientemente han reconsiderado las políticas regulatorias para el volátil mercado.
Taiwán
Similar a Singapur, las autoridades financieras taiwanesas están abiertas a la experimentación con la tecnología Blockchain para usos internos.
El banco central planea incorporar la tecnología con servicios en la ciudad capital, Taipei, para crear una 'ciudad inteligente'. En contraste con la estricta prohibición china de la actividad criptográfica, Taiwan permite intercambios e ICO.
Pero el Banco Central de China recomendó que Taiwán advierta a los inversores de los riesgos potenciales y controle los intercambios para cumplir con las leyes ALD.
Tailandia
El Ministerio de Finanzas de Tailandia planea recaudar un impuesto sobre las ganancias de capital del 15 por ciento sobre las ganancias de criptomonedas, que se propuso a principios de marzo.
La legislación aborda los lineamientos para las transacciones y las ICO y requerirá que los operadores de cifrado se registren ante las autoridades financieras. Pero el gobierno no planea restringir o prohibir aún más la industria de cifrado en Tailandia.
India
El mayor banco privado de la India, HDFC, prohibió la compra de criptomonedas a través de tarjeta de débito o crédito para "proteger a los clientes" de las fluctuaciones del mercado en marzo.
El ministro de finanzas de India anunció que el país no reconoce a Bitcoin como moneda de curso legal y que las entidades criptográficas autorizadas serán penalizadas si continúan operando. India es uno de los líderes tecnológicos más importantes del mundo, pero hay un poco de conocimiento del mercado de cifrado en el país, aunque la gente se ha interesado por la tecnología subyacente de Blockchain.
La prohibición generó controversia dentro de la industria de criptografía doméstica que teme que la estricta regulación cause "fuga de cerebros" y el subdesarrollo de tecnología Blockchain en el país.
A diferencia de la prohibición estricta de las operaciones, The Reserve Bank of India anunció planes para experimentar con su propia moneda digital el 5 de abril, luego de reunirse con la Autoridad de Política Monetaria.
Malasia
Ahora se requiere que los intercambios de Crypto de Malasia en Malasia identifiquen a los comerciantes después de que el gobierno promulgó la legislación AML en febrero.
Los reguladores enfatizaron la necesidad de restringir el uso criminal del mercado virtual. Los bancos nacionales en Malasia se han asociado para experimentar con los usos escalables de la tecnología Blockchain.
Malasia tiene uno de los planes más progresivos para la regulación de Blockchain y moneda virtual y ya ha promulgado una legislación que establece estándares para los intercambios virtuales.