Con el anonimato generalizado en los mercados de criptomonedas, la manipulación puede surgir fácilmente. Es decir, cuando no tiene una clara divulgación de compradores y vendedores, abre las puertas para que ocurran problemas perennes de las ballenas y la manipulación del mercado.
Cuando el Departamento de Justicia de EE. UU. Abrió una investigación sobre el comercio ilícito a fines de mayo de 2018, tenía que preguntarse. Los fraudes tradicionales que ocurren en los mercados bursátiles seguramente tienen y están ocurriendo en los mercados de criptomonedas. Estos tipos tienen jurisdicción sobre cualquier transacción que ocurra en los Estados Unidos.
Si bien la volatilidad de los precios de Bitcoin ha sido cualquier cosa menos estable, ha significado que todo el límite del mercado de criptomonedas haya sido el patio de recreo definitivo para la intriga de bombas y volcados. El Departamento de Justicia de los EE. UU. ( DOJ ) aparentemente ha estado trabajando continuamente con la SEC y la CFTC para investigar la manipulación del precio de Bitcoin en el mercado, particularmente a través de la falsificación y el comercio de lavado.
La investigación se centra en prácticas ilegales que pueden influir en los precios, como la suplantación de identidad, o inundar el mercado con órdenes falsas para engañar a otros comerciantes para que compren o vendan.
Como el precio de muchas criptomonedas es especulativo y no está ligado a activos reales, la retórica predominante ha sido que son altamente "arriesgadas". Sin embargo, eso no ha impedido que millones de personas en todo el mundo inviertan en ellos. El aumento de los futuros de Bitcoin pareció correlacionarse según algunos con la caída de Bitcoin en Price luego de la anomalía de diciembre de 2017, donde Bitcoin experimentó una caída del 70% en el valor del precio, solo siete meses después.
La manipulación del mercado, por supuesto, no es nada nuevo, siempre ha habido ballenas, estafadores y fijadores de precios. Los manipuladores del mercado siempre han estado presentes siempre y cuando haya habido mercados. Décadas atrás, los hermanos Hunt intentaron arrinconar el mercado de la plata (pero fracasaron). A fines del siglo XIX, varios "émbolos" intentaron controlar los precios de las acciones de los ferrocarriles. Crypto es un hervidero de innovación, pero también una desenfrenada manipulación del mercado que ha impulsado el aumento de 1.800 altcoins, donde casi 650 muestran señales de muerte por código y moneda. Esa es una tasa de cambio bastante increíble. Resulta que puede haber tanto fraude y piratería cibernética, como innovación real en el espacio.
Esta es la razón por la cual los asociados corporativos, gubernamentales y bancarios hablan de "blockchain" en una veta muy diferente a "crypto", y esto es, por supuesto, en parte lo que ha hecho que la leyenda de Bitcoin (solo 10 años) sea tan controvertida y sorprendente para tanto entusiastas como escépticos por igual. Nadie va a contradecir la realidad de que muchas ICO han sido fraudulentas, sin embargo, muchas nuevas empresas que las contratan tienen casos de uso increíbles en el mundo real si alguna vez pudieran despegar. Obtener inversiones iniciales y de semillas no es lo que solía ser para muchas startups tempranas.
Desde infracciones en los intercambios de criptomonedas hasta cambios legales en países como Corea del Sur, India o China, hay tantos factores y variables que probablemente intervienen en la volatilidad de los precios de Bitcoin y la demanda real y la escasez artificial creadas por el número limitado de tokens disponibles - 21 millones en el caso de BTC.
Sabemos que los fiscales federales están trabajando con la Commodity Futures Trading Commission, la CFTC, un regulador financiero que supervisa los derivados vinculados a Bitcoin. Si bien la SEC ha declarado públicamente que Ethereum no es una seguridad, probablemente muchas, si no casi todas, las ICO lo son.
Es realmente difícil imaginar que las tácticas de sombreros grises y negros prohibidas en el comercio de valores, y las ilegales en general, pero que no se toman medidas enérgicas en las operaciones de cifrado, NO se estén utilizando en el comercio de cifrado. Sin una regulación legal y una mayor transparencia, el comercio de criptomonedas podría seguir siendo considerado como actividades prácticamente criminales por los gobiernos, como es básicamente el caso en lugares como India y China. Eso no quiere decir que estos lugares no sean semilleros de startups de blockchain, minería de cifrado ni nada por el estilo.
A medida que la legalización de las criptomonedas continúa desarrollándose con líderes como Malta y Corea del Sur moviendo el mundo lentamente hacia adelante, en EE. UU. Continúan las prohibiciones e investigaciones. A pesar de que Japón busca mejores regulaciones contra el lavado de dinero en sus principales intercambios de criptomonedas, el equilibrio entre regulación, anonimato y transparencia sigue plagado de violaciones, fraude y manipulación de los precios de mercado.
Cuando nos fijamos en la problemática historia y credibilidad de los proyectos que obtuvieron fondos masivos de ICO como Tezos y EOS, realmente hay que preguntarse sobre el liderazgo de los supuestos competidores de etéreos y NEO que ellos mismos parecen mucho más grandes y más comunidades activas de desarrolladores activos diarios que han establecido asociaciones legítimas. Si las empresas privadas como Block.One o Dynamic Ledger Solutions, Inc. tienen las claves reales para proyectos como EOS o Tezos, ¿qué esperanza podrían tener de estar realmente descentralizados? Por lo tanto, los proyectos de cifrado adolecen de importantes problemas de credibilidad, donde los asesores de criptografía se alinean en sus libros blancos, pero el sentido común dicta que la mayoría de estos proyectos no tienen mucha esperanza de sostenibilidad a largo plazo y no son comercialmente viables.
Entonces, mientras que las OIC irán y vendrán, seguramente algunas serán procesadas. Los defensores de Bitcoin y HODLers permanecen. A pesar del bombo y la disrupción, la historia de Blockchain y los contratos inteligentes no está esperando el permiso de nadie, ya que docenas de casos de uso cobran impulso cada mes y surgen nuevas plataformas de aplicaciones descentralizadas. Por cada cien especuladores de cifrado, puede haber alguien a quien le importe la evolución de la cadena de bloques para potenciar un mundo mejor.