안녕하세요 시골사람입니다.
오늘 소개할 마리화나 주식은 두개입니다.
오늘이 특히 중요한 날입니다. 그 이유는 내일 캐나다 연방정부가 마리화나에 대한 완전합법화에 대한 투표가 있는 날이기 때문이죠. (캐나다 시간 6월7일)
이 날이 지나고 나서, 중간에 정비를 거치고 사실상 대중들에게 그 효과를 누릴 수 있게 한다면, 시간이 좀 필요할 것이고, 그렇가면 7월 말이나 8월 중순이 되면, 캐나다 어디에서나 마리화나를 살 수 있게 됩니다. 마치 맥주를 사듯 말입니다.
그래서, 오늘 케이시 리포트에서 소개한 모든 마리화나 주식을 다 정리하겠습니다. 이미 소개한 회사들은 이하에 있고, 오늘 한꺼번에 두 회사를 소개합니다.
Canopy Growth
GrowGeneration (GRWG)
Kush Bottle (KSHB)
ABcann Global Corporation (ABCCF)
저는 financial advising을 하지 않습니다. 마리화나관련 사업을 하는 회사와 그 주식에 대한 소개를 할 뿐입니다. 투자관련문의는 전문가와 함께 하시기 바랍니다.
출처는: www.caseyresearch.com입니다.
Cannabis Wheaton CBWTF
Cannabis Wheaton은 세계 최초의 대마초 “streaming” 회사입니다.
Cannabis Wheaton은 아무것도 생산하지 않습니다.
대신, 그것은 캐나다 마리화나 재배자에게 할인된 가격으로, 미래 생산의 흐름에 대한 대가로 자금을 제공합니다. 또한, 엄청난 보너스로, Cannabis Wheaton은 재정 지원한 회사들로 부터 지분을 제공받습니다. (이것이 Streaming business모델입니다. 먼저 할인된 가격으로 자금을 지원하고 추후에 생산되면 작물을 것을 팔아서 돈을 벌죠)
이러한 모델은 Silver Streaming이라는 사업모델에서 시작된 것입니다. 마찬가지로 은을 채광하기 이전에 반값으로 사고 후에 채광된 은을 받아서 팔고. 하지만, 은과 마리화나는 다릅니다.
은같은 경우, 광산이라고 팠는데, 은이 생각보다 많이 매장되어 있지 않으면 돈을 잃게 되죠. 반면, 마리화나는 은과 같이 지하자원을 고갈시키는 것이 아니라 생산하는 것이니까요. 물론, 수확량이 줄어들면 돈을 잃을 수도 있겠죠. 그러나 최근의 농법에 의하면 줄어들 가능성은 그렇게 많지 않다 하네요.
그래서, 마리화나회사가 마리화나를 팔면 돈을 벌고, 다음 라운드의 비용을 지불하기 위해서 이전 수확물의 이윤을 이용합니다.
이러한 모델을 이용한 회사가 Cannabis Wheaton입니다.
올바른 시간, 올바른 장소, 올바른 회사
아직, 캐나다는 마리화나 공급이 수요를 쫒지 못하고 있습니다. 그렇게 되면, 생산량확대를 요구하게되겠죠.
이에 맞추어 Cannabis Wheaton은 더 좋은 수익과 혜택을 누릴 수 있습니다.
이 Cannabis Wheaton이란 회사의 경영진은 마리화나 산업의 최고 경영진들입니다. 산업의 안팎을 확실히 이해하고 있는 사람들이죠.
"캐나다 대부의 대부"를 만나보세요.
Chuck Rifici는 Cannabis Wheaton의 창립자이자 CEO입니다.
Rifici는 아마추어가 아닙니다. 캐나다의 마리화나 대부라고 불리는 사람입니다.
Rifici는 이미 그 실적을 인정받았습니다. 이 사람은 Canopy Growth의 공동창업자입니다. 10억달러가 넘는 시가총액을 자랑하는 Canopy는 또한 최초의 "대마초의 유니콘 (cannabis unicorn)"이라고 불립니다. 캐노피는 현재까지 가장 성공적인 마리화나 회사라고 불립니다. 이러한 성공에는 Rifici의 역할이 있었죠. Canopy Growth는 사상 최초 (IPO) 가격보다 약 550 % 높은 사상 최고치를 기록했습니다.
Canopy Growth에 대한 정보는 여기에 있습니다.
케이시 리포트에 따르면, Rifici가 Cannabis Wheaton과 Canopy의 성공을 중복시킬 것이라 기대합니다.
그는 또한 대법원과 캐나다의 마리화나 회사인 Aurora Cannabis의 이사로도 활동하고 있습니다.
그만큼 Rifici는 캐나다의 정치 엘리트들과 인맥이 있다고 하는군요.
그는 이전에 캐나다의 자유당의 재무 및 CFO로 근무했습니다. 이 당의 지도자 인 저스틴 트루도 (Justin Trudeau)는 캐나다의 현 총리이죠. Rifici는 자유당이 레크리에이션 마리화나를 합법화하기위한 계획을 세웠을 때 같은 곳에 있었다고 합니다.
간단히 말하면, Rifici는 높은 곳에 친구가 있습니다. 그래서 Cannabis Wheaton에 영향을 미칠 수있는 규제는 그렇게 많지 않을 것이라고 합니다. 게다가 Rifici는 마리화나 시장뿐만 아니라 지구상의 모든 돈의 흐름을 이해하는 자라고 합니다. 따라서, 마리화나공간에서 뭔가 발생한다는 것을 가장 먼저 아는 사람이 바로 이 사람이라고 합니다.
스트리밍 파트너
Cannabis Wheaton의 경영진은 캐나다 대마초 산업에 오랫동안 생활해왔다고 합니다.
Cannabis Wheaton은 캐나다가 레크리에이션 용도를 합법화함에 따라 선구자로서의 우위를 확보하기 위해 신속하게 움직이고 있습니다. 스트리밍 파트너십을 통해, Cannabis Wheaton이 업계를 지배하게 될지 의심의 여지가 없습니다.
Cannabis Wheaton에는 다양한 스트리밍 파트너가 있습니다. 각각 고유의 강점, 비전 및 브랜드 정체성을 가지고 있습니다. 현재 15개의 대마초 생산사업자와 스트리밍 계약을 맺고 있습니다. 뿐만아니라 새로운 대마사업 신청자뿐만 아니라 캐나다의 40명의 기존 면허 생산자와도 계약을 맺고 있습니다.
이러한 협약은 Cannabis Wheaton에게 중요한 지분을 제공합니다. 앞서 말씀드렸지만, 이 회사는 돈을 먼저 주고, 보너스로 그 회사의 지분을 받습니다.
Cannabis Wheaton의 스트리밍 파트너가 6개의 다른 캐나다 지역에 분산되어 있습니다. 그만큼 지리적으로 다양한 곳에 위치해 있다는 말이죠. 이것은 회사를 위해서는 엄청난 플러스 요인이 됩니다. 대마초관련 법이 캐나다 주정부에 맞겨져 있는 현재 이러한 지리적 선점은 중요합니다. 게다가 연방이 허락하게 될 때 더 큰 힘을 발위하게 될 것이라고 합니다.
분석
보수적으로 분석해보면, Cannabis Wheaton은 2019 년까지 연간 스트리밍 매출로 6 억 3 천만 달러 이상을 벌 수 있다고 생각합니다. 그리고 연간 10 억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다.
Cannabis Wheaton은 수익금을 일반기업목적 자금 및 스트리밍 계약자금으로 사용합니다. 이 자금 조달을 통해 회사는 당분간 충분한 현금을 보유하게됩니다.
마리화나 수학
마리화나의 경우 평방피트당 평균수확량은 약 40그램입니다. 재배자는 1 년에 여러번 수확할 수 있습니다. 그러나 보수적으로 연간 2차례 수확만한다고 가정하면, 매년 마리화나 1 평방 피트 당 80 그램을 Cannabis Wheaton에 제공합니다. Cannabis Wheaton가 약130만 평방 피트에 접근하므로 1억 400만 그램의 마리화나에 이 회사는 접근합니다.
신뢰성있는 추정치는 캐나다 마리화나 비용을 CAD 당 약 8 ~ 10 달러로 추정합니다. Cannabis Wheaton이 그램 당 8달러를 얻을 수 있다고 가정하면, 이 가격으로 1억 4백만 그램을 팔면 CAD 8억 3천 2백만 달러 (약 6억 3천만 달러)가 됩니다.
위험
물론 위험이없는 투자는 없습니다. 하지만, 집권 정부는 합법화 법안을 추진하기로 했고 그 투표일짜가 내일입니다. 위험이라면, 투표가 위험이죠.
Cannabis Wheaton (CBWTF/CBW): $ 2까지
최소 1 년간 주식을 보유 할 계획을 세우십시오. 이것을 투기처럼 다루어야합니다.
Innovative Industrial Properties (IIPR)
Innovative Industrial Properties (IIPR)는 세계 최초로 상장된 대마 리스(lease) 부동산 투자 신탁 (REIT)입니다.
리츠는 투자자가 주식 매입을 통해 부동산을 편리하게 소유할 수 있도록 합니다. 이 회사는 미국에 기반을 두고 있으며 다른 미국 주식과 마찬가지로 뉴욕 증권 거래소에서 주식 거래를하고 있습니다.
IIPR은 미국 마리화나 산업을 둘러싼 법의 회색지대를 활용하는 비지니스 모델을 보유하고 있습니다.
많은 주에서는 의학 및 레크리에이션 마리화나를 합법화했습니다. 그러나 연방 정부는 사물을 다르게 봅니다.
그러다보니, 미국의 마리화나 상황은 아직 안정되지 않은 면이 있습니다. 은행업은 마약을 합법화 한 주에서 마리화나 사업에서 가장 큰 문제입니다. 은행은 연방 정부와 문제가 될 수 있기 때문에 이러한 회사와 거래하기를 원하지 않습니다. 이로 인해 마리화나 재배자가 자금 조달을 찾기가 어려워졌습니다.
반면, 대마초 산업은 엄청난 성장을 준비하고 있습니다. 지난해 대마초 판매는 약 70억 달러에 달했고, 2021 년까지 200억 달러를 넘을 것으로 예상됩니다.
하지만, 은행과 같은 전통적인 대출 기관은 그러한 성장에 필요한 자본을 제공하지 않습니다.
이 틈을 IIPR이 비집고 들어왔습니다. 이 회사는 미국에서 대마초 산업을 위한 자본 제공업자입니다.
IIPR은 대마초 생산을 위한 산업 재산권의 취득, 소유 및 관리에 중점을 두고 있습니다. 그리고 이 회사는 마리화나를 허용한 주에서 마리화나 운영자에게 위의 자산을 임대합니다.
IIPR은 주정부가 허가한 대마초회사의 부동산을 구입한 다음, 장기간 임대계약을 통해 다시 임대합니다. 이를 통해 마리화나 회사는 효율성 향상, 생산량 증대 및 주정부의 로비에 많은 돈을 쓸 수 있습니다.
마리화나 회사는 IIPR에 대한 부동산 매각으로 얻은 수익금으로 회사를 운영할 수 있으며, 자신의 부동산 소유로 얻게되는 수익보다 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
IIPR은 세입자가 유지 보수, 세금 및 보험을 포함하여 임대 기간 동안 부동산 및 운영과 관련된 모든 측면과 비용을 책임지고 부동산 임대에 중점을 둡니다.
분석
이 회사는 시가 총액 5천500만 달러와 현금 3천300만 달러를 보유하고 있습니다. IIPR은 기본적으로 리츠사업회사입니다. 따라서 과세 소득의 90 % 이상을 배당금으로 지불해야 합니다. IIPR은 현재 주당 0.15달러의 분기 배당을 지급하며, 현재 수익률은 3.6 %입니다.
IIPR은 여전히 매우 젊은 회사입니다. IIPR이 부동산 포트폴리오를 확장함에 따라 배당금이 크게 증가 할 것으로 기대됩니다. 현행 가격으로 투자하는 투자자는 초기 자본에서 두 자리 배당 수익률을 쉽게 볼 수 있습니다.
사람들
IIPR은 마리화나 사업에서 가장 경험이 풍부한 팀 중 하나입니다.
회사 설립자 겸 집행 위원장 인 앨런 골드 (Alan Gold)는 1985 년부터 REIT 산업에 종사해 왔습니다. 그 기간 동안 그는 여러 REITs의 사장 또는 관리 파트너로 재직했습니다. 그는 심지어 2 개의 REIT를 설립했습니다 : BioMed Realty Trust와 Alexandria Real Estate Equities.
BioMed 부동산은 생명 과학 업계의 실험실 및 사무실 공간에 중점을 둡니다. Alexandria는 공동 과학 및 기술 캠퍼스를 전문으로합니다.
Gold는 부동산에서 "다음 큰 일"을 찾는 전문가입니다. 따라서 IIPR을 시작하기로 한 그의 결정은 현재 마리화나 업계에서 엄청난 기회입니다.
금은 또한 주주들에게 엄청난 가치를 창출했습니다.
Alexandria를 운영한 Gold는 1997년에 주식을 공개한 이래로 주가는 475 % 이상 올렸고, BioMed Realty 역시 엄청난 성공을 거두었습니다.
하지만, Gold만이 IIPR의 중역 팀 중 유일하게 올스타가 아닙니다. IIPR의 부회장인 Brian Wolfe는 BioMed Realty Trust의 Gold의 오른팔이었습니다. 그는 또한 탁월한 수십 년간의 경험을 제공합니다.
IIPR의 사장 겸 CEO 인 Paul Smith가 있습니다. 그는 33년의 법조경험이 있는 사람입니다. 이것은 IIPR이 마리화나 산업의 복잡한 법적 환경을 해결하는 것에 도움이 될 것입니다.
이로 인해 회사는 초기 산업에서 큰 우위를 점하게되었습니다.
재산
현재 IIPR은 의료용 마리화나 시설 2곳만 보유하고 있습니다. 그러나 이 회사는 매우 초기단계입니다. 2016년 12 월에 공개된 회사입니다.
회사는 이미 5개의 부동산을 추가로 구매하기로 협상 중이며, 총 10-20 개의 부동산을 매입 할 계획입니다. 그들의 기본 계획은 다음과 같습니다.
- 매달 기본 임대료는 320,000 달러이며 기본 임대료의 4 % 또는 소비자 물가 지수 (CPI)의 75 % 중 큰 금액으로 매년 증가하도록 계약됩니다.
- 매달 105,000 달러의 보충 기본 임대료
- 재산 관리 수수료는 총 기본 임대료의 1.5 %
IIPR은 또한 임차인으로부터 2백만 달러의 보증금을 보유하고 있습니다.
IIPR은 3,300 만 달러의 현금을 보유하고 있습니다. 업계를 둘러싼 분위기를 감안할 때, IIPR이 필요하다면 더 많은 현금을 좋은 조건으로 모금하는 데 어려움을 겪지 않을 것으로 기대합니다.
Innovative Industrial Properties (IIPR): $ 30까지
최소 1 년간 주식을 보유 할 계획을 세우십시오.
