Ultimate oscillator는 주가 움직임의 모멘텀을 측정하기 위해 쓰이는 모멘텀 지표입니다. 서로 다른 세 개의 기간대 동안의 주가 움직임을 하나의 오실레이터로 결합한 것으로, 시간의 길이에 관계없이 대부분의 oscillator 개념을 설명합니다.
미래의 움직임과 관련될 수 있는 정보들을 단 하나의 기간으로만 판단하는 ocillator들과 달리, Ultimate Oscillator는 정보의 범위를 넓혀서 주식 가격 모멘텀의 완전한 그림을 얻고 함정을 피하기 위해 이용합니다.
Ultimate oscillator의 방정식에 쓰이는 수식들은 아래와 같습니다.
- true low = min(전날 종가, 당일 최저가)
- true high = max(전날 종가, 당일 최고가)
- true range(tr) = true high - true low
- 매수 압력(buying pressure,bp) = 종가 - min(전날 종가, 당일 최저가) = 종가- true low
- 매도 압력(selling pressure,sp) = 종가 - max(전날 종가, 당일 최고가) =종가 -true high
- 전날 종가와 당일 최저가의 가격이 같을 시, bp=0
- 전날 종가와 당일 최고가의 가격이 같을 시, sp=0
- 전날 종가가 10,000원이고 오늘 최저가가 12,000이면 매수 압력은 2,000원입니다.
- 전날 종가가 10,000원이고 오늘 최고가가 12,000이면 매도 압력은 -2,000원입니다
- 전날 종가가 10,000원이고 오늘 최저가가 9,000원/최고가가 12,000원이면
true range = true high - true low = 12,000 - 9,000 = 3,000
만약 period 7에서 bp1을 오늘, bp2을 어제, ... bp7을 일주일 전이라고 가정할 때, true range 범위내에서의 평균가격(avg)는
평균가격(avg7) = (bp1+bp2+...bp7)/(tr1+tr2+...tr7)
Ultimate oscillator(7,14,28) =(4*avg7+2avg14+avg28)/ (4+2+1)
(∵ 1/7 : 1/14 : 1/28 = 4:2:1)
☞ 해석
Ultimate Oscillator는 RSI와 Stochastic과는 다르게, 3개의 시간측정단위에 가중치를 부여하며, true range범위 내에 값을 계산합니다. 0~100사이에 범위를 가지며, ultimate (7,14,28)이 80이라는 의미는 7일 14일 28일 3개의 시간가중치동안 상승 모멘텀이 80이라는 의미입니다.
일반적으로 0~30구간을 과매도, 70~100구간을 과매수로 간주합니다