Thị trường đầu tư Bitcoin là một trò chơi có tổng lợi ích bằng 0 (zero-sum game). Mỗi một trader có lời thì cũng có một trader khác đang phải chịu khoản lỗ tương tự. Nếu bạn trade coin kiếm được lợi nhuận khủng từ thị trường thì cũng có nghĩa là có người phải rời thị trường với hai bàn tay trắng.
Lợi nhuận cũng chịu ảnh hưởng lớn từ vốn hóa thị trường. Nếu như ở giai đoạn up-trend, dòng tiền mới đổ vào nhiều thì bất kỳ trader cũ cũng có lời, lời ở đây là từ tiền của trader mới đổ vào. Tuy nhiên, vào giai đoạn down-trend thì không dễ dàng như vậy, phần lớn trader nhỏ và vừa đều phải chịu lỗ. Vậy khoản tiền lỗ của bạn chảy đi đâu? Tất nhiên là vào tay những trader có vốn lớn (cá mập) và cực lớn (cá voi), những người đủ sức lèo lái thị trường theo ý họ để thu lợi nhuận bất kể giai đoạn nào.
Sau vài lần bị lỗ vốn sau những đợt tăng giảm bất thường của bitcoin và altcoin, có lẽ bạn đã lờ mờ nhận ra có bàn tay thao túng của cá voi trong thị trường. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết hơn về các dấu hiệu cũng như cách mà đội cá mập, cá voi đã thực hiện để bào mòn vốn của trader cũ cũng như hút vốn từ trader mới.
Giai đoạn 1: Bơm giá Bitcoin để thu hút cá mới
Cá voi không thể có lời nếu thị trường chỉ còn toàn cá cũ vốn đã bị đói sau nhưng đợt lỗ trước. Các cá no thì đã vội vã rút vốn về và tử thủ. Vì vậy, việc đầu tiên khi bắt đầu một chu kỳ mới đó là việc bơm vốn vào Bitcoin để gây chú ý cho dư luận, thu hút nguồn vốn các trader mới tập tành hi vọng kiếm được lợi nhuận từ tiền ảo.
Đặc điểm nhận biết của giai đoạn này đó là Bitcoin tăng giá rất nhanh và mạnh, thường dựng những cột xanh cao trong một khoảng thời gian ngắn. Bitcoin lần lượt vượt qua các ngưỡng cản một cách ngoạn mục. Điều này gây tâm lý FOMO (sợ hụt ăn) của những nhà đầu tư đứng ngoài buộc họ phải bỏ tiền ra để nhảy vào thị trường ngay lập tức.
Việc Bitcoin lên giá nhanh thúc đẩy các nhà đầu tư mới lẫn trader cũ đổ thêm tiền vào thị trường. Với dòng tiền tươi mới này, vốn hóa thị trường tăng nhanh chóng và lại càng thúc đẩy giá Bitcoin lên nhanh hơn nữa. Đỉnh điểm giá Bitcoin đạt 20000 USD vào giữa tháng 12 có thể nói là ở giai đoạn này.
Lúc này tỉ lệ giao dịch Bitcoin (Bitcoin Dominance) chiếm rất cao, cao hơn từ 10 – 15% so với thông thường, ở giai đoạn hiện tại là từ khoảng 35 – 50%. Điều này khiến các altcoin tụt giá mạnh, các cá voi, cá mập bắt đầu gom dần các altcoin đang có giá thấp chuẩn bị cho giai đoạn 2.
Giai đoạn 2: Pump giá các Altcoin
Kết thúc giai đoạn một, giá Bitcoin sẽ bắt đầu đi vào sideway (đi ngang, không tăng giảm hoặc có thì rất ít). Đây là điều kiện tuyệt vời để giá các altcoin tăng mạnh. Trong giai đoạn này, nguồn vốn sẽ dịch chuyển dần từ Bitcoin sang các altcoin mạnh (như ETH, LTC, XLM, XRP) trước và sau đó là các altcoin yếu hơn.
Altcoin có thể tăng giá 10 – 20% mỗi ngày và tăng liên tục vài ngày, cho đến khi các trader giữ Bitcoin thấy “ngon ăn” và cũng nhảy vào mua để kiếm lợi nhuận. Lúc này thì các cá mập, cá voi đã bắt đầu chốt lời dần altcoin qua BTC.
Ở giai đoạn này, bạn có thể nhận thấy là rất dễ kiếm lời, đánh đâu thắng đó, mua altcoin nào là vài hôm sau đã có lời vài chục %. Khoản thời gian đầu tháng 1 là thị trường đang ở Giai đoạn 2 này.
Trong giai đoạn này cũng có thể xảy ra vài cú pump Bitcoin giống Giai đoạn 1 để kích thích thị trường.
Giai đoạn 3: Pump giá Bitcoin lần cuối
Sao khi chốt lời altcoin sang Bitcoin, các cá voi bắt đầu thực hiện pump giá Bitcoin lần cuối. Lúc này tin tốt về Bitcoin liên tục được đưa ra, các chuyên gia dự đoán lạc quan về tương lai tương lai của Bitcoin…
Khi giá Bitcoin tiếp tục được bơm, cá voi sẽ chốt lời sang USD với mức giá rất hời so với giá đã mua vào trước đó.
Đợt Bitcoin chạm ngưỡng 19K vào ngày 6 – 7 tháng 1 năm 2018 chính là bước thực hiện của Giai đoạn 3 này.
Nếu bạn mua vào Bitcoin trong giai đoạn này thì khả năng bị đu đỉnh sẽ rất cao, và bạn sẽ phải chờ rất lâu mới có thể gỡ vốn lại được nếu không cắt lỗ kịp thời.
Giai đoạn 4: dìm giá Bitcoin trong thời gian dài
Giai đoạn này sẽ kéo dài có thể đến vài tháng. Giá Bitcoin liên tục rớt và tạo giá đáy mới khiến cho các trader đang đu đỉnh mất dần niềm tin và có thể đi đến quyết định cắt lỗ.
Cả Bitcoin và altcoin trong giai đoạn này sẽ tiến vào đợt down-trend dài, giá giảm từng chút một không quá nhiều nhưng liên tục và dài ngày, khiến cho tài khoản bạn bị suy giảm nghiêm trọng. Các tin xấu được tung ra để tạo FUD khiến giá coin vừa ngoi lên đã bị đạp xuống vì phe bán cắt lỗ tháo chạy. Đây cũng là giai đoạn mà các cá voi, cá mập sau khi đã ăn no sau một mùa săn, với túi tiền rủng rỉnh sẽ bắt đầu đi gom mua dần Bitcoin và altcoin.
Trong giai đoạn 4 này cá voi cũng sẽ lập lại các Giai đoạn 1 – 3 nhưng với quy mô nhỏ hơn nhằm để tiếp tục gom vốn từ những trader đang cầm cự ở lại thị trường.
Giai đoạn 5: Lập lại từ Giai đoạn 1
Sau một chuỗi ngày dài mệt mỏi với việc Bitcoin mất giá, nhiều trader có thể đã buông xuôi và rời khỏi thị trường. Một số trader khác vẫn còn bám trụ với số vốn còn lại. Các trader nhanh nhạy kiếm được lợi nhuận từ Giai đoạn 1 và 2 thì đã rút đa số vốn về chỉ để lại một ít trên thị trường.
Lúc này việc thu hút nguồn vốn mới là điều rất cần thiết, và đó là khi các cá voi quyết định lập lại một chu kỳ mới và bắt đầu tư Giai đoạn 1 như đã nêu ở trên.