Ce post est effectué dans le cadre de l'évaluation du cours Blockchains publiques et privées. Il s'agit de créer, pour le compte d'un client, une allocation (de 5 Hive) contenant au moins 4 possibilités différentes de placement puis d'en expliquer le rendement attendu.
Cher client,
Vous m’avez sollicité pour placer 5 Hive sur la blockchain afin d’en découvrir le fonctionnement. Je vous ai donc construit une allocation composée de l’ensemble des possibilités de placement offertes par l’écosystème Hive. Vous trouverez ci-dessous les détails de cette allocation ainsi que le rendement attendu.
La majeure partie du portefeuille, soit 2,0 Hive (40%), a été stakée en Hive Power. Ce placement est fondamental car il rend le compte opérationnel en générant des Resource Credits, et produit environ 3% de rendement annuel grâce aux récompenses de curation, soit +0,06 HIVE sur un an.
Ensuite, 1,0 Hive (20%) a été converti en HBD liquide. Le HBD est le stablecoin natif de Hive et ne génère pas de rendement, mais joue un rôle de protection contre la volatilité du cours Hive et constitue une réserve mobilisable rapidement.
0,5 HIVE (10%) a également été converti en HBD, mais cette fois placé en épargne (Savings). Le protocole Hive rémunère cette épargne à hauteur de 20% d'intérêts annuels, soit environ +0,10 Hive équivalent.
0,5 Hive Power (10%) a été délégué à Ecency, l'une des applications les plus actives de l'écosystème. Les délégateurs sont rémunérés à hauteur de 10 à 15% par an, soit environ +0,06 Hive équivalent.
Enfin, 1,0 Hive (20%) a été investi en cartes NFT sur Splinterlands. C'est la partie la plus risquée du portefeuille, mais aussi celle avec le plus grand potentiel : le rendement attendu se situe entre -1 Hive et +2 Hive.
Au total, dans un scénario pessimiste, le portefeuille pourrait perdre jusqu'à -1,0 Hive (-20%), principalement à cause de la dépréciation des cartes Splinterlands. Dans un scénario neutre, les rendements des poches stables compensent les pertes éventuelles sur les NFT, pour un gain net d'environ +0,36 Hive (+7,2%). Dans un scénario optimiste, la valorisation des cartes NFT combinée aux rendements des autres poches pourrait porter le gain jusqu'à +2,28 Hive (+45,6%).
Les principaux risques sont une chute du cours Hive, et une éventuelle illiquidité du marché NFT.