Евро/доллар
Курс пары евро/доллар преодолел в четверг очередной уровень сопротивления и достиг отметки 1.1835.
Фактически пара перешла на уровни мая 2018 года в ответ на мягкий тон заявлений ФРС в среду. В четверг положительные результаты на немецком рынке труда вместе с более низкими, чем ожидалось, показателями инфляции за июль помогли евро. Резкое движение пары вверх, хотя и в значительной степени вызванное продажей доллара, нашло дополнительную поддержку в благоприятном представлении о сильном экономическом восстановлении после коронавируса. Также импульс евро придала недавно заключенная сделка с Европейским фондом
ВВП США во втором квартале 2020 года сократился на рекордные 32.9% в годовом исчислении из-за коронавируса. Специалисты ожидали, что падение составит 34.7%. Эксперты отмечают, что даже во время Великой депрессии не фиксировалось столь значительного сокращения ВВП за такой короткий период. Худшим кварталом во время мирового финансового кризиса было падение экономики на 8,4% в последней четверти 2008 года. Нынешнее падение отличается от предыдущих тем, что оно было вызвано введением властями жёстких ограничительных мер для борьбы с распространением коронавируса. Действия также привели к тому, что уровень безработицы в стране впервые со времён Великой депрессии достиг 14.7%.
В банке Westpac полагают, что падение курса доллара, вероятно, продолжится на фоне обязательств ФРС стимулировать экономику США и позитивной переоценки долгосрочных перспектив евро после соглашения разделить фискальное бремя в ЕС на прошлой неделе.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1850, 1.1875 и 1.1900.
Фунт/доллар
Курс фунт/доллар достиг уровня сопротивления 1.3085 на торговой сессии в четверг. Проведя первую половину дня ниже уровня 1.3000, пара в итоге укрепилась до самого высокого уровня с начала марта.
Продолжается ярко выраженный тренд пары, связанный, в первую очередь, с активными распродажами американской валюты. Участники рынка пока полностью игнорируют долгосрочные риски, связанные с британским фунтом. Спрос на рискованные активы в данный момент слишком велик, текущий импульс должен полностью отработать, прежде чем инвесторы снова вернуться к оценке рисков, связанных с Брекзитом.
С середины марта курс пары фунт/доллар вырос более чем на 1500 пунктов. Пара давно вошла в зону перекупленности на крупных таймфреймах, но в краткосрочной перспективе рост может продолжиться. Уязвимость доллара сейчас слишком очевидна, а Федеральный Резерв продолжает акцентировать внимание на вероятном увеличении денежного предложения. Рост долларовой ликвидности является ключевым фактором текущего тренда. Ближайшее сильное сопротивление для курса фунт/доллар расположилось на уровне 1.3170, дальнейший рост может быть ограничен этой отметкой. Можно ожидать коррекции пары в ближайшее время, причём откат может плавно перейти в новый нисходящий тренд на фоне приближения конца года и развязки по Брекзиту.
В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3100, 1.3130 и 1.3150.
Золото
Цена золота немного снизилась в четверг к уровню 1955 долларов за унцию.
Драгоценный металл торгуется у максимального уровня за всю историю, после того как FOMC в среду подтвердил планы сохранить процентные ставки около нуля до дальнейшего улучшения экономики. В заявлении после заседания представители ФРС отметили, что экономическая активность и занятость отчасти выросли в последние месяцы, и обещали использовать весь набор инструментов для поддержки дальнейшего улучшения. Американский регулятор не преподнёс сюрпризов, однако неопределённость отчасти уменьшилась, и золото продолжило ралли.
Председатель ФРС Джером Пауэлл за пресс-конференции сохранял мягкий тон высказываний. Центробанк привержен сохранению стимулирующей денежной политики и готов сделать больше, если будет необходимо для предотвращения спада. Сохранение сверхмягкой денежной политики выгодно для рынка драгоценных металлов. Низкие процентные ставки увеличивают спрос на золото. Относительная умеренная реакция участников рынка связана с тем, что сохранение монетарной политики на длительный срок уже было включено в цены.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1957, 1960 и 1965 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Баррель нефти WTI снизился в цене к уровню поддержки 40.25 долларов.
Падение было вызвано неожиданно сильным ростом запасов сырья в США на прошлой неделе. По опубликованным в среду данным, коммерческие запасы нефти в США, исключая стратегический резерв, снизились на 10.6 миллионов баррелей, или на 2%. Такое резкое падение показателя последовало за неожиданным ростом данных на прошлой неделе, когда запасы увеличились на 0.9%. Добыча нефти в США за неделю осталась без изменений на уровне 11.1 миллионов баррелей в сутки.
Представители ОПЕК ставят под сомнение прежние убеждения о перспективах роста спроса на сырьё. Согласно июльскому докладу, организация ожидает падения спроса на нефть в 2020 году на 8.9 миллионов баррелей в сутки. Более того, в ОПЕК допускают вероятность того, что спрос на нефть уже никогда не восстановится полностью. По некоторым оценкам, последствия коронавируса навсегда изменили привычки потребителей.
Тем временем экспорт нефти Ираком в июле вырос примерно на 80000 баррелей в сутки. Министр энергетики Ирака Ихсан Исмаил в середине июля отмечал, что страна достигнет 100% выполнения обязательств по сокращению нефтедобычи в рамках сделки ОПЕК к началу августа и компенсирует в июле, августе и сентябре излишки добычи в мае и июне. Судя по последним данным, в Ираке намерены выполнить свои обязательства по сокращению добычи.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 40.00, 39.80 и 39.50 долларов за баррель.
Криптовалюты
Биткойн торгуется около уровня 11100 долларов. Эфириум вырос вчера к уровню 336 долларов, а XRP к отметке 24.65 цента. Общая капитализация рынка криптовалют составила 329 миллиардов долларов.
Комиссии за транзакции растут вместе с ценой биткойна. За прошедший месяц средняя стоимость отправки криптовалюты выросла на 525%. Средний размер комиссии за транзакцию биткойна сегодня составляет 5.8 долларов. Комиссии за транзакции стремительно росли в последние несколько ней, что совпадает с пробоем ключевого уровня сопротивления 10000 долларов. Плата майнерам за отправку транзакций удвоилась только за последние три дня. Комиссии, как правило, резко растут при повышении сетевой активности. С учётом роста цены биткойна выше 11000 и дополнительной активности, ситуация с комиссиями вполне объяснима.
Последние три дня компания Tether выпустила стейблкойны USDT на общую сумму 540 миллионов долларов на блокчейнах Tron и Ethereum. Технический директор биржи Bitfinex пояснил, что эти транзакции совершались для пополнения резервов USDT. Такие действия необходимы, чтобы заранее подготовиться к будущим запросам инвесторов. На сегодняшний день стейблкойн Tether входит в пятёрку лидеров по рыночной капитализации. По данным CoinMarketCap, за последние сутки объём торгов с участием USDT составил 33.4 миллиарда долларов, причём у биткойна этот показатель равен 25.4 миллиарда, а у эфириума 11.2 миллиарда долларов.
В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 11150, 11200 и 11300 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 338, 340 и 345 долларов, а XRP к уровням 24.80, 25.00 и 25.50 центов.
Новости
В Новой Зеландии опубликуют показатель потребительского доверия от ANZ. В Японии выйдут данные промышленного производства, уровень безработицы, объём заказов в строительном секторе, данные начатого строительства домов и показатель потребительского доверия. В Китае станет известен уровень деловой активности в производственной сфере и в секторе услуг. В Австралии опубликуют данные кредитования частного сектора и показатель цен производителей.
В Германии опубликуют индекс цен на импорт и данные розничных продаж. В Великобритании станет известен показатель цен на жильё Nationwide. В Швейцарии выйдет реальный объём розничной торговли, а во Франции индекс потребительских цен. В Еврозоне опубликуют данные роста экономики за второй квартал 2020 года и показатели потребительской инфляции за июнь.
В США выйдут показатели личных доходов и расходов на личное потребление и индекс PMI Чикаго. В Канаде опубликуют индексы цен на сырьё и на промышленную продукцию, данные роста ВВП за второй квартал 2020 года. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных буровых установок в США и в мире за прошлую неделю.
Прогноз от аналитичского центра xCritical.
https://maxicapital.org/news/analytics/dollar-prodolzhaet-padat-protiv-ostalnyh-aktivov