第7章：比特币社区，政治和法规（二）

7.5：政府关注着比特币

本章的其余部分是关于政府-政府与比特币的互动和规范比特币的尝试。让我们从政府注意到比特币开始，就是，当比特币成为一个足够大的现象时，政府开始担心它可能产生的影响以及如何进行应对。在本节和下一节中，我们将讨论为什么政府可能会特别担心Bitcoin。然后，在第7.7节中，我们将转向类似于其他类型业务的比特币业务可能受到监管的领域。最后，在第7.8节中，我们将看一个案例研究，它将定期消费者金融保护的要素与比特币具体方面结合起来。

资本管制。政府会注意到像比特币这样的数字货币的一个原因是，如果存在这种不可追溯的数字现金，就会击败资本管制。资本管制是一个国家制定的旨在限制资本（货币和其他资产）流入或流出国家的规则或法律。通过对银行，投资等进行控制，国家可以尝试规范这些流动。

比特币是一种非常简单的方式，在某些情况下打败资本管制。有人可以很容易用国内的资金购买比特币，以电子的形式传送至国外，然后在国外进行资本或财富的交易。这样可以让他们从内向外转移资本或财富，同样他们也可以将资本从外部转移到内部。由于这种电子形式的财富可以如此轻松地跨境交易，且不能真正受到控制，因此一个希望通过Bitcoin实施资本控制的政府必须试图将Bitcoin世界与当地的法定货币银行系统断开连接。这将使得人们将大量本地货币转换为比特币或大量比特币转换成当地货币是不可行的。我们确实看到国家正在努力保护它的资本管制，中国就是一个显著的例子。中国方面正在采取越来越强的措施，通过预防商业中比特币与元的交易，从中国法定货币银行系统中切断比特币。

犯罪。政府担心无法追踪的数字现金的另一个原因是它使某些类型的犯罪更容易——特别是涉及支付赎金的绑架、敲诈勒索等罪行。当远程和匿名付款时，这些罪行变得更容易。

例如，对绑架者的执法往往依赖于将受害人手中或受害者家属的钱转移到罪犯身上。当可以在远处以匿名的方式这样做时，执法者就很难追踪到钱。另一个例子：“CryptoLocker”恶意软件加密了受害者的文件，并要求使用比特币（或其他类型的电子货币）支付赎金进行解密。因此犯罪和付款都是远程进行的。同样，当人们更容易转移资金和从事不容易绑定特定个人和身份的交易时，逃税变得更容易。最后，当资金转移可以在远处发生，而不需要经过受管制的机构时，非法物品的出售就变得更容易了。

丝绸之路。一个很好的例子就是丝绸之路，这是一个自称“匿名市场”，也被称为“非法毒品的eBey”。图7.5显示了丝绸之路网站运行时的屏幕截图。 非法药物是出售的主要物品，其他类别的颜色可以在左边看到。

丝绸之路允许卖家宣传售卖商品和买家购买。货物通常通过邮寄或通过装运服务交付，并且用比特币付款。该网站作为Tor隐藏服务运行，这是我们在第6章中讨论的一个概念。从截图中可以看出，其地址为http://silkroadvb5piz3r.onion。这样，服务器的位置就隐藏在执法范围之外。由于使用比特币进行支付，执法人员也很难追踪到这笔钱，弄清楚参与市场的人是谁。

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ter">图7.5：丝绸之路网站截图（2012年4月）

当货物在运送时，丝绸之路将比特币放在托管中。有一个创新的托管制度，有助于保护买卖双方免受其他方的欺骗。一旦买家认定货物已经到达，则比特币将被释放出来。还有一个类似eBay的信誉系统，允许买卖双方通过交易获得声誉，通过使用该信誉系统，丝绸之路能够给予市场参与者一个激励他们遵守规则的动机。因此，丝绸之路在犯罪市场中是创新的，它在一定程度上找到了实施犯罪市场规则的途径，这是过去犯罪市场难以解决的问题。

丝绸之路由一个叫做“恐惧海盗罗伯茨”的人管理——显然是一个化名，你可能会认为这是小说/电影“公主新娘”的英雄。它从2011年2月到2013年10月进行运营。丝绸之路在其运营者Ross Ulbricht被捕后关闭，他被认定为恐怖海盗罗伯茨。Ulbricht曾试图通过伪造账户和使用Tor，匿名重邮灭迹，等等。然而，政府还是能够把这些点连接起来，并将他与丝绸之路活动联系起来——把他作为丝绸之路运营商的服务器和比特币联系起来。他被裁定犯有与丝绸之路经营有关的各种罪行。他还被指控犯有谋杀未遂罪，但幸运的是，他没有足够的能力杀人。

在拆卸丝绸之路的过程中，联邦调查局查获了约174,000个比特币，当时价值超过3000万美元。与美国法律规定的任何犯罪收益一样，政府也可以扣押。后来政府拍卖了一部分被扣押的比特币。

丝绸之路的启示。从丝绸之路和对乌布利希的执法的遭遇，有几个教训。首先，很难让现实世界和虚拟世界保持分离。乌布利希认为，他可以在他的现实生活和社会生活的同时，有一个秘密的身份，经营着一个庞大的商业和技术基础设施。很难把这些独立的世界完全分开，而不是偶然地在它们之间建立某种联系。很难长久地保持匿名，同时积极地参与一个与其他人一起工作的协调行为过程。如果这两个身份之间有联系的话——比如说，如果你戴着另一个人的面具的时候使用一个名字溜走——这个链接永远不会被破坏，而且随着时间的推移，人们试图使用的不同匿名身份或面具往往会被连接起来。这就是乌布利希犯的几个错误，他使用相同的电脑访问了他的个人账户和“恐怖海盗罗伯茨”的账户，这最终足以让调查人员发现他的离线身份。

另一个教训是执法可以跟着钱走。甚至在乌布利希被捕之前，政府也知道某些Bitcoin地址由丝绸之路经营者控制，并且他们正在监视这些地址。结果是，乌布利希虽然富裕，根据区块链，实际上他没有能力从这个财富中受益，因为任何企图将这些资产转移到美元的行为都将导致可追溯的事件，可能会导致快速逮捕。所以虽然乌布利希是像174000比特币的拥有者，但是在现实世界中，他并不像国王一样生活。他住在旧金山的一间一卧室的公寓，显然他无法控制他得到的财富。

简而言之，如果你打算经营一家地下犯罪企业——显然我们不会推荐这条路——那么比你想象的要难得多。像比特币和Tor这样的技术并不是可靠防弹的，执法部门仍然拥有重要的工具。虽然在新兴的比特币世界上执法方面出现了一些恐慌，但他们开始意识到，他们仍然可以追踪这些钱，且他们仍然有很大的能力调查犯罪，并使想从事犯罪行为的人的生活变得困难。

7.6：反洗钱

在本节中，我们将介绍洗钱和反洗钱（AML）政府所强加的规则，特别是在美国，影响到某些比特币相关业务。

反洗钱政策的目标是防止大量流动的货币越过边界或在地下和合法经济之间移动，而不被发现。早些时候，我们研究了防止跨境资金过境的资本管制。在某些情况下，国家对货币过境很满意，但他们想知道谁在向谁转移资金，资金从哪里来。

反洗钱旨在使某些犯罪行为更加困难，特别是有组织的犯罪。有组织的犯罪集团经常发现自己在一个地方赚了很多钱，想把它转移到别的地方去，但不想解释钱是从哪里来的，因此就想跨国界赚钱。或者他们可能会发现自己在地下经济中赚了很多钱，想要把这笔钱融入合法的经济体系中，以便他们可以把它花在跑车和大房子上，或者是集团领导人想做的任何事情上。那么，反洗钱的目的就是让这种方式转移资金变得更加困难，使人们更容易抓住这种企图。

了解你的客户。打击洗钱的重要对策之一就是了解你客户的法律，有时称为KYC。细节可能会有点复杂，并且取决于你所在的地区，但基本的想法是这样的：了解你的客户规则要求某些类型企业用钱处理这三件事情：

1.识别和验证客户端——获得某种身份验证，客户确实是他们声称的身份，那些声称的身份与某种真实的世界身份相一致。所以一个人不能只是走进来，他们是约翰·史密斯从美国AnyTown的123号主街来——他们必须提供可靠的身份证件。

2.评估客户的风险——确定特定客户从事地下活动的风险。这将基于客户的行为——公司与公司的业务关系时间，他们在社区中的知名度以及各种其他因素。KYC规则一般需要覆盖的公司对待其客户的风险活动似乎更关注。

3.观察异常行为——也就是说，看起来似乎是洗钱或犯罪行为的行径。KYC经常要求一家公司与看起来狡猾的客户或无法证明他们的客户，还有无法按足够规则进行活动的客户切断业务往来。

强制性报告。在美国有值得谈论的强制性的报告要求。广泛行业的公司必须报告超过10,000美元的货币交易。他们必须提交所谓的货币交易报告来说明交易是什么，交易对方是谁。还有一些要求来验证该团体是谁。一旦报告，信息进入政府数据库，然后可能会被分析以寻找表明洗钱行为的模式。

公司还需要监视可能“构造”交易以避免报告的客户，例如进行一系列9,999美元的交易以达到10,000美元的报告规则。看到构造证据的公司必须通过提交可疑活动报告来报告。同样，这些信息进入政府数据库，并可能导致客户调查。

这里的要求因国家而异。我们决不想给你法律上的建议，不管你是否需要这个或你必须做什么。这个讨论的目的是让你了解反洗钱规则所规定的要求。也就是说，让你注意到美国和其他国家的政府倾向于非常严肃地对待反洗钱规则，对违规行为实施大量的刑事判决。如果你稍后收到政府的投诉，这些规则并不是你可以稍后吹嘘和处理的。

比特币业务已被关闭——有时候是暂时的，有时是永久性的。商人被捕，人们因不遵守这些规定而入监狱。这是政府大力执法的领域，无论是使用法定货币还是比特币。自从政府注意到比特币已经足够大以至于有洗钱的风险之后，政府就对这些基于比特币的企业实施了这些法律。如果你有兴趣开展任何可处理大量货币的业务，您需要与理解这些规则的律师交谈。

7.7：规定

现在让我们来直接说明“R”字——规定。规则经常得到一个坏的名字，特别是在那些倾向于喜欢比特币的人中间。正如争论所说，监管是不知道我的生意或不知道我正在做什么，进来捣乱的一些官僚主义者。这是一种负担。也是愚蠢的，毫无意义的。这个论点很常见也很好理解，尽管它通常至少部分正确，但我们不会在此重复。

相反，在本节中，我们将详细讨论法规为什么有时可能有理由的原因，因为这个论点并没有得到很好的理解。要明确的是，我们本节大部分时间都在谈论为什么监管可能是好的事实，但不应被视为对广泛监管的认可。我们希望在一个经常被认为天生就不健全的社区里带来更多平衡的讨论。

赞成或监管的底线论点是这样的：当市场失灵并产生不利的结果，而且几乎同意市场中的每个人都是坏的时候——那么监管就可以介入并设法解决这个失败。因此，当有争论时，监管的论点首先是市场并不总是给你想要的结果。

让我们使用经济学术语来更准确地进行说明。令我们担忧的是市场失灵，而不是简单地意味着一些坏事正在发生，或者是有些人觉得他们被剥夺或受到不公平的待遇。我们的意思是，市场参与者会有一种替代的货物分配，这将导致每个人都更好，或至少不会更糟糕。这种替代分配称为帕累托改进。

柠檬市场。让我们来讨论市场失败的一种方式，这个典型的例子叫做柠檬市场。这个名字起源于卖汽车的背景。我们来说，所有的汽车都是低质量的或高品质的（两者之间没有任何关系）。高品质的汽车比低质量的汽车要花费更多的制造成本，但对于购买这种汽车的消费者而言，它的效果要好得多。

如果市场运行良好（如经济学家所说的那样），它提供给消费者的将大部分是高质量汽车。那是因为即使高质量的汽车有点昂贵，但大多数消费者喜欢它，并愿意为此买单。所以在某些假设下，一个市场将会提供这个快乐的结果。

另一方面，让我们假设客户不能分辨低质量的汽车和优质的汽车。停在停车场上的低质量汽车（柠檬）看起来不错，但你不能真正判断它明天是否会破裂，或者它是否会持续很长时间。经销商可能知道这是一个柠檬，但你作为客户不能进行分辨。

让我们想想推动人们在这种柠檬市场的动机。作为消费者，你不愿意为高品质的车辆支付额外费用，因为你无法区分差异。二手车经销商即使说一辆汽车是完美的，仅仅多一百美元，你却没有足够的理由相信经销商。

因此，生产者不能通过出售高品质的汽车来赚取额外的钱。事实上，他们通过销售高品质的汽车而损失金钱，因为它生产成本更高，而且没有任何价格溢价。因此，市场陷入了一种平衡状态，只有低质量的汽车生产，消费者相对不满意。

这个结果对于每个人来说都比正常运作的市场更糟。这对于买家来说更糟糕，因为他们不得不使用低质量的汽车。在一个更有效的市场上，他们买一辆价格稍高一点的车比现在的车好太多。对生产商来说也更糟糕——因为市场上的汽车都是糟糕的，消费者不会像其他情况那样买那么多的汽车，所以卖汽车的钱比在健康的市场上要少。

这是一个失灵的市场。这个特殊的例子并不是固有地依赖汽车。任何好的商品（r“小部件”）销售都会受到“不对称信息”的影响，卖家或买家对商品质量有了更好的了解之后，都可能导致市场失灵。这种类型的市场失灵被称为柠檬市场，尽管经济学文献提供了更多的例子。

修复柠檬市场。有一些基于市场的方法试图修复柠檬市场。第一种是依靠卖家的声誉。这个想法是，如果一个卖家一直向消费者说明哪些小部件是高品质或低质量的，那么卖方可能会获得说实话的声誉。一旦他们有这样的声誉，他们可能能够以更高的价格出售高质量的小部件，因为消费者会相信他们，因此市场可以更有效地运作。

这有时起作用，有时并不取决于你对市场的准确假设。当然，这永远不会像消费者可以区分质量差异的市场一样有效。一方面，生产者需要一段时间才能建立良好的信誉。这意味着他们必须以低廉的价格出售高质量的小部件，直到消费者知道他们在说实话。这使得诚实的卖家更难进入市场。

另一个潜在的问题是卖家，即使他们到目前为止一直是诚实的，如果他们想要退出市场，就不再有诚实的动机（比如说，如果他们的销售收缩）。在这种情况下，他们的动机是一次大规模欺骗所有人，然后退出市场。因此，卖方在市场上存在的开始或结束时，声誉都不能很好地发挥作用。

基于声誉的方法也往往不适用于那些消费者不与同一实体重复业务或产品类别非常新的企业，因此没有足够的时间让卖家建立声誉。像比特币交易所这样的高科技市场正面临着这些问题。

其他基于市场的方法是保证。这个想法是，卖方可以向买方提供一个保证，说明如果小部件是低质量的，卖方将提供交换或退款。这在一定程度上是可行的，但也存在一个问题：保修只是另一种产品，可以是高质量或低质量的版本的产品！一个低质量的保修是当你回寄破碎的产品时卖家没有真正的通过。他们违背了他们的承诺，或者让你跳过各种各样的箍。

监管修复。那么如果一个柠檬市场已经发展起来了，而且如果这些市场导向的方法对于特定的市场不适用，那么监管就可能有所帮助。具体来说，监管有三种方法可以解决这个问题。

首先，监管可能要求披露。它可能要求，说，所有的小部件要被标注为高品质或低质量，如果公司撒谎会给予惩罚。这给消费者提供了他们遗漏的信息。第二种监管方法是具有质量标准，以便除非符合某些标准的质量检测，否则不能出售小部件，因为只有高质量的部件可以通过测试。这将导致一个市场再次只有一种小部件，但至少它是高品质的小部件，前提是这种调节作用是按预期进行的。第三种方法是要求所有卖方发出保证书，然后强制执行这些保证，以便卖方遵守他们所作出的承诺。

任何这些形式的监管显然都会失败——它可能无法按预期的方式工作，可能被误导或误用，或者对卖家来说可能会造成负担。但至少有可能，这种监管可能有助于解决柠檬市场的市场失灵。例如，那些主张监管比特币交易所的人有时会指出他们是柠檬市场的一个例子。

共谋和反垄断法。市场的另一个例子，就是不按照我们想要的方式进行定价。定价是指不同的卖家彼此串通，同意抬高价格或不降低价格。另一个相关的情况是，那些原本相互竞争的公司同意不竞争。例如，如果镇上有两个面包店，他们可能会同意其中一个只会出售松饼，另一个只会出售百吉饼，这样他们之间的竞争就会比都销售松饼和百吉饼的要少。由于竞争激烈程度的减少，价格可能上涨，商人们就可以挫败市场的运作。

毕竟，市场在正常运营中保护消费者的原因，是通过竞争的手段。卖家必须竞争才能以最优惠的价格向消费者提供最好的商品，如果他们不以这种方式竞争，那么他们就不会得到生意。协议定价或不竞争来规避竞争。当人们采取措施防止竞争时，这是另一种市场失灵。

这些协议——提高价格或不竞争——在大多数司法管辖区都是非法的。这是反垄断法或竞争法的一部分。这一法律体系的目标是防止蓄意采取预防或损害竞争的行为。更一般来说，它限制除了简单以良好的价格提供良好的产品的行为，如尝试通过兼并来减少竞争。反托拉斯法是非常复杂的，我们只给你一个概述，但它是市场如何会失败，法律如何能够并将介入阻止它的另一个例子。

7.8：纽约BitLicense提案

到目前为止，我们已经讨论了一般的监管：不同的监管形式，为什么监管在某些情况下可能是合理的，并且可能会带来良好的经济意义。现在让我们转向一个特定地方的具体做法来介绍比特币的具体规定，即纽约州的BitLicense提案。这里的信息是截至2015年初的现状，但比特币法规的变化很快。这对我们的目的无关紧要，因为我们的目标不在于帮助你了解具体的实际或拟议法规。相反，我们希望帮助您了解监管机构正在做的事情，让你了解他们是如何思考这个问题的。

BitLicense提案于2014年7月发布，并根据Bitcoin社区，行业，公众和其他利益相关者的意见进行了修订。它是由纽约州金融服务部发行的，该服务部是纽约州政府的一部分，管理着金融业。当然，纽约州拥有世界上最大的金融中心，因此它是国家政府的一部分，用于处理相对较大的机构。

谁被涵盖了。BitLicense是与虚拟货币有关的一套代码，规则和法规。从根本上说，如果您想要执行下列方框中列出的任何事情，您将需要从纽约金融服务局获取一些名为BitLicense的信息：

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虚拟货币业务活动是指涉及纽约或纽约居民的以下任何一类活动：

1.接受用于传输或传输虚拟货币的虚拟货币，除非以非财务目的进行交易，并且不设计转移超过名义数量的虚拟货币；

2.代表他人存储，持有或维持虚拟货币的监管或控制；

3.作为客户业务买卖虚拟货币；

4.执行交换服务为客户的业务；要么

5.控制，管理或发行虚拟货币。

软件的开发和传播本身并不构成虚拟货币业务活动。

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该文本是指“纽约州纽约市居民”的活动，反映了NYDFS的监管机构。首先，对于纽约或加利福尼亚有大量人口的州，面临着遵守州法律和不在这些州与消费者开展业务的选择，大多数公司将选择遵守。第二，一些州通常被视为管理某些经济部门的领导者，如纽约的金融，加利福尼亚的技术。这意味着其他美国州往往遵循他们所设定的方向。

注意第一类中非金融用途的例外情况——这是在第二次修订中加入的，而且是一个很好的例子。这是一个关于比特币作为平台应用程序的开发，我们将在第9章开始。第二类可能涵盖了钱包服务。对于第三类，你可以为自己购买和出售比特币，但是作为客户业务需要BitLicense。第四类是不言自明的。最后一个可能更适用于actcoins（山寨币），其中有许多有点集中，甚于比特币。我们将在第10章看山寨币。

最后的软件开发例外又是一个重要的例子。这个语言不在原来的版本中，而且引起了社区中的一个抗议。NYDFS主管本杰明·劳斯基（Benjamin

Lawsky）不久后就澄清说，意图不是为了规范开发商，矿工或使用比特币的个人。第二个版本包含上面的显式语言。

要求。如果规定生效，而你是被覆盖的实体之一，则必须申请许可证。申请许可证有详细的语言建议书供你阅读，但大致来说，你必须提供企业的所有权，你的财务状况、保险和你的商业计划——通常允许NYDFS知道你是谁，你有多好的支持，你的钱来自哪里，以及你打算做什么。你必须支付申请费。

如果你获得许可证，那么你必须向NYDFS提供有关我们列出内容的更新信息：所有权，财务，保险等。你必须提供定期财务报表，以便跟踪你在财务上的经营情况。你将需要准备财务准备金，其数额将由NYDFS根据你的业务的各种因素设置。

关于你将如何保管消费者资产有详细的规定。反洗钱规则可能也可能不会超出现有法律已经规定的范围。有关于安全计划和渗透测试等的规则。有关灾难恢复的规则——你必须具有一个符合各种标准的灾难恢复计划。有关记录保存的规则——你必须保留记录，并在某些情况下将其提供给NYDFS。你必须制定有关合规性的书面政策，必须指定一个合规官员——你的组织内部负责履行规则并具有必要的责任和权限。你必须向消费者披露风险，以便消费者了解与你做开展业务的风险。

如你所见，这些要求很广泛，他们类似于共同基金或公开交易股票的要求。NYDFS仍然必须决定如何处理该提案——是否撤销，以当前形式发布或进一步修改。随着这个决定，他们会发出一些文件，给出他们决定这么做的理由。

如果像BitLicense这样的东西生效，这将是比特币历史上的重要一步。你将会遇到不仅一个NYDFS的情况，也许其他司法管辖区将开始介入并监管，你将开始看到比特币业务开始接近传统的受监管金融机构模式。

这将是一个在某些方面与解密朋克或解密自由主义者关于比特币应该是什么想法相反的一步，但另一方面，有一定的必然性，一旦比特币变得真正有价值，比特币企业就成了大企业，政府就会产生兴趣并进行监管。比特币业务触及真实的人群和法定的货币经济。如果比特币是足够大的事物，那么它就足够大以得到监管。它代表了比特币的原始倡导者的想法，但另一方面，它代表了比特币生态系统的成长和整合到更加规范的正规经济中。无论你的立场如何，监管都正在开始发生，如果你有兴趣开始比特币业务，你需要注意这一趋势。

这会成功吗？有不同的方式来看待这一点，但是这里有一种方法来评估BitLicense这样的监管的有效性，就像提高Bitcoin业务质量的公共政策目标一样：如果像BitLicense这样的东西生效，并且如果公司开始向纽约以外的客户广告，因为他们有一个BitLicense，他们可以信任他们，而且如果这个说法让消费者选择一家公司开展业务时说服消费者，那么监管将以其主张者想要的方式工作。这是否会发生，它将如何影响比特币的未来是我们必须等待才能看到的。

原文始发于微信公众号（ 可可旅行人生 ）：第7章：比特币社区，政治和法规（二）